了解輝瑞的預測
在上週三的指引公告中，輝瑞詳細介紹了對 2024 年的預期。隨著對 COVID-19 相關疫苗和治療的需求逐漸減弱，輝瑞預計 Comirnaty（輝瑞冠狀病毒疫苗）和 Paxlovid 的銷售（輝瑞公司治療冠狀病毒的藥物）僅花費約80 億美元。此外，輝瑞最近收購的 Seagen 預計將貢獻約 31 億美元的腫瘤銷售額。儘管存在這些因素，今年的總銷售額預計將在 585 億美元至 615 億美元之間，同比小幅增長 4% 左右。
以非公認會計準則計算的調整後收益預計將下降至每股 2.05 美元至 2.25 美元之間。這項估計考慮到了每年 40 億美元的成本減少。不過，值得注意的是，正如輝瑞公司所解釋的那樣，收購 Seagen 將導致當年每股利潤減少約 0.40 美元。
花旗集團對輝瑞的看法
根據The Fly 今天報道，花旗集團已將輝瑞公司的股票置於“90 天催化劑觀察”之下，預計在未來三個月內，這家製藥巨頭將披露足以修改其指導的重要信息，從而增強其股價股價。
花旗集團認為，輝瑞的獲利將超出其公佈的指導範圍的上限至少 11%，相當於每股至少 2.50 美元。有趣的是，僅此一揭露並不能讓銀行相信輝瑞股票應該被評為「買入」。
想想：如果輝瑞每股獲利 2.50 美元，而其當前股價低於 28 美元，則最終本益比 (P/E) 僅為 11.2。因此，以這個水平對這家領先的製藥公司進行估值似乎是合理的，特別是考慮到其明年將實現 4% 至 5% 的增長。
請容許我表達我的樂觀態度。在過去一年輝瑞股價下跌近 50% 後，現在看來可能是考慮收購輝瑞股票的最佳時機。