Mở rộng cơ sở khách hàng và thương hiệu cao cấp
Mặc dù American Express tính phí hàng năm cho thẻ tín dụng của mình nhưng nó chủ yếu tạo ra doanh thu từ các giao dịch thẻ tín dụng. Người bán phải trả một khoản phí nhỏ cho American Express để xử lý các khoản thanh toán của khách hàng. Vào năm 2023, khách hàng đã chi gần 1,5 nghìn tỷ USD trên mạng thẻ American Express, mang lại doanh thu giao dịch 33,4 tỷ USD, chiếm 55% doanh thu hợp nhất của công ty.
Đáng chú ý, American Express đã thu hút được sự chú ý của khách hàng trẻ tuổi và thế hệ Z, thêm khoảng 3 triệu thẻ mới vào mạng lưới của mình mỗi quý kể từ đầu năm 2022. Doanh thu giao dịch từ các nhóm tuổi này đã tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái Quý 4 năm 2023. Bất chấp sự cạnh tranh từ các ngân hàng lớn và các tổ chức phát hành thẻ tín dụng khác, sự nhận diện thương hiệu kéo dài hàng thập kỷ của American Express tại Hoa Kỳ khiến các đối thủ cạnh tranh gặp khó khăn trong việc làm suy yếu vị thế của nó trong tâm trí người tiêu dùng.
Mở rộng phân phối quốc tế
Sự thiếu phân phối của American Express so với các đối thủ Visa và Mastercard là trở ngại cách đây 10 năm. Tuy nhiên, công ty đã có những bước tiến đáng kể trong lĩnh vực này. Vào năm 2014, tỷ lệ chấp nhận của người bán ở Hoa Kỳ đứng ở mức 80%, nhưng kể từ đó đã tăng lên 99%. Tỷ lệ chấp nhận được cải thiện này giúp nâng cao đề xuất giá trị cho khách hàng và góp phần tăng trưởng doanh thu giao dịch trong thập kỷ qua. American Express đặc biệt tập trung vào việc tăng cường sự chấp nhận ở các thành phố lớn có mức chi tiêu cao, bao gồm London và Singapore. Vào năm 2021, 17 thành phố ưu tiên trong số này có tỷ lệ chấp nhận thương mại lớn hơn 75%.
Mở rộng sự chấp nhận quốc tế mang lại cơ hội cho American Express tăng chi tiêu của du khách Mỹ ở nước ngoài và thu hút khách hàng từ các thị trường mới như Vương quốc Anh, Úc và Nhật Bản. Sự phát triển chiến lược này sẽ rất quan trọng khi American Express tìm cách tiếp tục tăng chi tiêu cho mạng lưới của mình trong vòng 5 đến 10 năm tới, dựa trên sự hiện diện đáng kể của nó ở Hoa Kỳ.
Giá cổ phiếu cao nhất mọi thời đại và định giá hấp dẫn
Sau các báo cáo thu nhập ấn tượng, giá cổ phiếu của American Express đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 202 USD. Năm nay, cổ phiếu này đã mang lại tỷ suất lợi nhuận 7,5%, vượt qua thành tích của S&P 500.
Vào năm 2024, ban quản lý dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vào khoảng 13 USD, dẫn đến tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng là 15,5. Với mức tăng trưởng doanh thu ổn định, mở rộng biên lợi nhuận và liên tục mua lại cổ phần, American Express đặt mục tiêu đạt được mức tăng trưởng EPS ở lứa tuổi thanh thiếu niên hàng năm. Với tỷ lệ P/E thấp, American Express có vị thế tốt để vượt trội hơn thị trường vào năm 2024 và trong thập kỷ tới.