Dự đoán báo cáo thu nhập và rủi ro sự kiện lớn
Nhà phân tích kỹ thuật Mark Arbeter, chủ tịch của Arbeter Investments, đã viết trong một lưu ý cho khách hàng rằng đây có thể là tuần quan trọng nhất đối với ‘rủi ro sự kiện’ trong nhiều năm. Anh ấy đề nghị chúng ta cũng có thể coi đó là ‘phần thưởng sự kiện’. Tuần này trình bày một lịch trình bận rộn về các báo cáo thu nhập, bao gồm Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon và Meta Platforms. Các nhà đầu tư cũng đang chuẩn bị tinh thần cho quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, dữ liệu thị trường việc làm và khoản hoàn trả hàng quý của Kho bạc.
Tiềm năng thu hồi cho thị trường
Bộ Tài chính đã đưa ra một giải pháp tiềm năng cho thị trường vào chiều thứ Hai, tuyên bố rằng họ dự kiến sẽ vay 760 tỷ USD trong quý đầu tiên, thấp hơn 55 tỷ USD so với ước tính trước đó. Thông báo này khiến lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm 8 điểm cơ bản trong phiên giao dịch buổi chiều, đạt 4,07%. Đầu tháng 10, lãi suất đã đạt mức cao nhất trong 16 năm, chủ yếu do lo ngại về nguồn cung Kho bạc dồi dào và khả năng kéo dài lãi suất cao hơn do Fed đặt ra.
Richard de Chazal, nhà phân tích vĩ mô tại William Blair, giải thích rằng với cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu của Fed và nhu cầu lấy lại uy tín trong việc chống lạm phát, có khả năng họ sẽ tiếp tục tránh xa việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3. Tuy nhiên, họ cũng có thể nhấn mạnh sự sẵn sàng hành động nếu cần thiết, nhắc lại tính tùy chọn của họ. Ngoài ra, de Chazal chỉ ra rằng chúng ta nên chờ đợi thêm thông tin về thời điểm thực hiện chương trình cắt giảm thắt chặt định lượng.
Các điều kiện và mối quan tâm đa dạng
Giá dầu kỳ hạn đóng cửa ở mức thấp dưới 77 USD/thùng, trong khi vàng tăng và lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm. Theo Mark Arbeter, với việc QQQ theo dõi S&P 500, S&P 100 OEX và Nasdaq-100 hiện đang ở mức cao nhất mọi thời đại, không có ngưỡng kháng cự nào trên biểu đồ hoặc nguồn cung trên mức giá hiện tại. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư vào các chỉ số này hiện đang có lợi nhuận. Arbeter mô tả các chỉ số vốn hóa lớn này là nền tảng để tiếp tục phát triển. Tuy nhiên, ông cũng bày tỏ lo ngại về các điều kiện kỹ thuật quá mua, động lượng phân kỳ, độ rộng mua quá mức và các chỉ báo tâm lý bị kéo giãn.