Các cuộc suy thoái khác nhau và các vị vua chia cổ tức
Quỹ tín thác đầu tư bất động sản liên bang (FRT -0,07%), quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), đã được chứng minh là sự lựa chọn đáng tin cậy cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định và trả cổ tức ổn định. Được thành lập vào năm 1962, REIT này đã vượt qua cơn bão của bảy cuộc suy thoái ở Hoa Kỳ trong khi liên tục tăng cổ tức hàng năm cho cổ đông. Trên thực tế, Federal Realty được coi là một phần của nhóm độc quyền các Vua cổ tức, các công ty được giao dịch đại chúng với thành tích ấn tượng với việc tăng cổ tức liên tục trong ít nhất 50 năm liên tiếp.
Một cách tiếp cận độc đáo đối với REITs
Không giống như nhiều REIT khác có thể phải đối mặt với thách thức do người thuê không có khả năng trả tiền thuê nhà, Federal Realty đã tránh được việc cắt giảm khoản thanh toán. Điều này là nhờ vào đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm và danh mục đầu tư gồm 102 bất động sản bán lẻ có vị trí chiến lược ở các vùng ngoại ô có thu nhập cao, xung quanh các thị trường hấp dẫn như Washington, D.C., Boston, Los Angeles và San Francisco. Trọng tâm của công ty đã mở rộng sang việc phát triển và tái phát triển bất động sản ở các khu đô thị, khu phức hợp, cung cấp các đơn vị nhà ở và bán lẻ chống suy thoái kinh tế, cùng với các văn phòng và khách sạn.
Khách thuê ổn định và thị trường hấp dẫn
Những khách thuê chính như The TJX Companies, The Gap, Ross Stores, Albertsons và Home Depot cung cấp nền tảng ổn định cho danh sách tiền thuê của Federal Realty. Những mỏ neo vững chắc này thu hút ngày càng nhiều cửa hàng nhỏ hơn, tất cả đều phục vụ cho các thị trường có thu nhập hộ gia đình trung bình là 152.000 USD, cao hơn gấp đôi mức trung bình toàn quốc. Sức hấp dẫn của thị trường cũng đang thu hút sự chú ý của các doanh nghiệp mới thành công như Cava Group (NYSE: CAVA). Mặc dù tổng lợi nhuận của Federal Realty có thể không theo kịp S&P 500, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là REIT này mang lại lợi suất hiện tại khoảng 4,2%, gần gấp ba mức chi trả trung bình của chỉ số. Khi so sánh Federal Realty với thị trường trái phiếu cạnh tranh để giành được đô la đầu tư tập trung vào thu nhập, có thể thấy rõ rằng REIT tự coi mình là một lựa chọn đáng tin cậy cho những người tìm kiếm thu nhập thụ động.
Mặc dù Federal Realty vẫn chưa công bố mức tăng cổ tức vào năm 2024, nhưng việc kỳ vọng mức tăng cổ tức khiêm tốn trong tương lai gần là hợp lý. Công ty có cam kết lâu dài về việc tăng cổ tức hàng năm và khó có thể phá vỡ kỷ lục này. Do đó, các nhà đầu tư có thể dựa vào Federal Realty để cung cấp nguồn thu nhập cổ tức ổn định chống chọi với suy thoái kinh tế trong nhiều năm tới.