Tổng quan
Việc chính phủ Nhật Bản thúc đẩy cải cách đối với ngành quản lý tài sản trị giá 5 nghìn tỷ USD của đất nước đã thúc đẩy các tập đoàn ngân hàng hàng đầu Nhật Bản tăng cường hoạt động kinh doanh quản lý tài sản bị bỏ quên từ lâu của họ. Lời kêu gọi hỗ trợ của cơ quan quản lý phù hợp với chính sách của Nhật Bản nhằm khuyến khích các hộ gia đình đầu tư số tiền tiết kiệm không hoạt động của họ. Khi tình trạng giảm phát kéo dài sắp kết thúc, các ngân hàng coi quản lý tài sản là một trung tâm lợi nhuận lớn tiềm năng nếu các hộ gia đình chuyển tiền của họ vào cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác để phòng ngừa lạm phát. Tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ đặt mục tiêu biến quản lý tài sản thành trụ cột thứ tư bên cạnh ngân hàng, ngân hàng ủy thác và môi giới, với mục tiêu tăng gấp đôi tài sản được quản lý lên 200 nghìn tỷ Yên vào tháng 3 năm 2030.
Nỗ lực cải cách chính phủ
Sau nhiều năm nỗ lực thay đổi thói quen đầu tư của hộ gia đình, chính phủ Nhật Bản đang nỗ lực đổi mới, cảnh báo rằng việc nắm giữ tiền mặt sẽ mất giá trị trong môi trường lạm phát. Tuy nhiên, đã nảy sinh những lo ngại về việc thiếu nguồn lực trong ngành quản lý tài sản, vốn chủ yếu bị chi phối bởi những đơn vị liên kết với các tập đoàn tài chính lớn. Để thể hiện cam kết đối với nỗ lực cải cách, Tập đoàn Tài chính Sumitomo Mitsui có kế hoạch chuyển các chủ ngân hàng từ giao dịch độc quyền sang quản lý tài sản, trong khi Ngân hàng Sumitomo Mitsui Trust dự định đầu tư 500 tỷ Yên để mở rộng hoạt động kinh doanh quản lý tài sản của mình vào năm 2030, bao gồm cả việc mua lại các công ty quản lý tài sản nhỏ.
Tập trung vào thị trường tài sản tư nhân
Cả Sumitomo Mitsui Trust Bank và Mitsubishi UFJ đều đang để mắt đến cơ hội trên thị trường tài sản tư nhân. Ngân hàng Sumitomo Mitsui Trust đặt mục tiêu phát triển các thị trường tài sản tư nhân như vốn cổ phần tư nhân, tín dụng tư nhân và cơ sở hạ tầng, cho phép nhiều khách hàng hơn tiếp cận các tài sản kém thanh khoản ở Nhật Bản. Trong khi đó, Mitsubishi UFJ, công ty gần đây đã mua lại AlbaCore Capital ở London, đang tích cực tìm kiếm thêm các cơ hội M&A trên thị trường tài sản tư nhân. Mặc dù đầu tư vào tài sản tư nhân có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng nó không thu hút được sự chú ý ở Nhật Bản do giảm phát trong nhiều thập kỷ. Tuy nhiên, với sự xuất hiện của lạm phát, nhu cầu đầu tư trong dân chúng ngày càng tăng.