Triển vọng thuận lợi hơn cho các chiến lược bền vững
Iain Snedden, chuyên gia đầu tư cấp cao tại Aegon Asset Management, tin rằng môi trường thị trường đang trở nên thuận lợi hơn cho các chiến lược bền vững. Các yếu tố góp phần vào triển vọng này bao gồm tỷ lệ lạm phát giảm, lãi suất giảm và cổ phiếu tăng trưởng bị định giá thấp. Với tổng tài sản quỹ “có trách nhiệm” đạt 2,56 nghìn tỷ USD tính đến tháng 11 năm 2023, tăng từ 2,35 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2022, các quỹ có trách nhiệm tiếp tục thu hút tiền gửi ròng mới so với các loại quỹ khác.
Dữ liệu của LSEG Lipper cho thấy tài sản của quỹ toàn cầu, không bao gồm các quỹ có trách nhiệm, đạt 52,6 nghìn tỷ USD vào ngày 30 tháng 11, sau dòng vốn ròng 1,1 nghìn tỷ USD trong năm. Các quỹ có trách nhiệm vẫn vượt trội so với các quỹ khác về việc thu hút tiền gửi mới ròng so với mức tăng trưởng tổng tài sản.
Một lý do khiến các quỹ bền vững hoạt động hiệu quả là vị thế yếu kém của họ trong lĩnh vực năng lượng và dịch vụ tiện ích, vốn hoạt động kém hiệu quả trong nửa cuối năm do giá dầu trượt dốc. Ví dụ: Quỹ chỉ số xã hội Vanguard FTSE trị giá 16,5 tỷ USD, nắm giữ các công ty công nghệ lớn như Apple, Microsoft và Amazon, là một ví dụ điển hình.
Những thách thức và khả năng phục hồi trong bối cảnh quỹ bền vững
Trong khi Châu Âu tiếp tục là khu vực thống trị về tài sản bền vững với dòng vốn vào khiêm tốn thì các quỹ bền vững của Hoa Kỳ phải đối mặt với dòng vốn chảy ra 10 tỷ USD cho đến tháng 11. Theo Morningstar, dòng tiền chảy ra này phần lớn là do quyết định của BlackRock về việc loại bỏ quỹ ESG khỏi danh mục quỹ mục tiêu được các cố vấn tài chính theo dõi.
Tuy nhiên, các quỹ bền vững thuần túy, đặc biệt là các quỹ tập trung vào các công ty năng lượng sạch hơn, đã gặp phải một năm khó khăn do lãi suất tăng và lạm phát. Ví dụ: Invesco Solar Energy ETF giảm 27% vào năm 2023. Bất chấp thất bại này, Sam Whitehead, người đứng đầu quản lý sản phẩm ESG EMEA ETF của Invesco, vẫn lạc quan về tương lai của năng lượng sạch. Ông trích dẫn các yếu tố như nhu cầu cơ bản về năng lượng mặt trời, khả năng cạnh tranh về chi phí và các chính sách hỗ trợ của chính phủ là lý do cho triển vọng tích cực.
Giải quyết phản ứng dữ dội
Cal Smith, luật sư tại King & Spalding, người tư vấn cho hội đồng quản trị các công ty lớn, dự kiến các cuộc tấn công của Đảng Cộng hòa vào các hoạt động ESG sẽ tiếp tục tồn tại. Tuy nhiên, ông tin rằng nhiều công ty lớn đã đầu tư vào sự đa dạng lực lượng lao động và các sáng kiến về môi trường sẽ không thay đổi cách làm của họ. Tuy nhiên, ông cũng lưu ý rằng các công ty có thể ít lên tiếng hơn về các vấn đề ESG để tránh bị lôi kéo vào các tranh cãi chính trị.
Mặc dù gần đây có sự ủng hộ đối với các nghị quyết cổ đông liên quan đến ESG của các nhà quản lý tài sản như BlackRock và Vanguard, tỷ lệ ủng hộ chung cho các nghị quyết này vào năm 2023 vẫn ở mức 22% số phiếu bầu, theo báo cáo của Viện Đầu tư Bền vững.< /p>