Hiểu các dự đoán của Pfizer
Trong thông báo hướng dẫn vào thứ Tư tuần trước, Pfizer đã nêu chi tiết những kỳ vọng của mình cho năm 2024. Khi nhu cầu về vắc xin và phương pháp điều trị liên quan đến COVID-19 dần suy giảm, Pfizer dự đoán rằng doanh số bán Comirnaty (vắc xin ngừa vi rút Corona của Pfizer) và Paxlovid (phương pháp điều trị virus Corona của Pfizer) sẽ chỉ có giá trị khoảng 8 tỷ USD. Ngoài ra, việc mua lại Seagen gần đây của Pfizer được dự đoán sẽ đóng góp khoảng 3,1 tỷ USD vào doanh thu điều trị ung thư. Bất chấp những yếu tố này, tổng doanh thu trong năm dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 58,5 tỷ USD đến 61,5 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn so với cùng kỳ năm trước, khoảng 4%.
Thu nhập được điều chỉnh trên cơ sở không phải GAAP dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 2,05 USD đến 2,25 USD trên mỗi cổ phiếu. Ước tính này có tính đến việc giảm 4 tỷ USD chi phí hàng năm. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc mua lại Seagen sẽ làm giảm lợi nhuận trong năm khoảng 0,40 USD trên mỗi cổ phiếu, như Pfizer giải thích.
Quan điểm của Citigroup về Pfizer
Như đã đưa tin trên The Fly hôm nay, Citigroup đã đặt cổ phiếu của Pfizer vào tình trạng “theo dõi chất xúc tác trong 90 ngày”, dự đoán rằng trong vòng ba tháng tới, gã khổng lồ dược phẩm sẽ tiết lộ thông tin đủ quan trọng để sửa đổi hướng dẫn của mình—và từ đó tăng cường giá cổ phiếu.
Citigroup tin rằng thu nhập của Pfizer sẽ vượt mức trên của phạm vi hướng dẫn đã công bố ít nhất 11%, tương đương tối thiểu 2,50 USD trên mỗi cổ phiếu. Điều thú vị là chỉ riêng tiết lộ này đã không thuyết phục được ngân hàng rằng cổ phiếu Pfizer nên được xếp hạng là “nên mua”.
Hãy xem xét điều này: Nếu Pfizer kiếm được 2,50 đô la trên mỗi cổ phiếu và giá cổ phiếu hiện tại của nó ở mức dưới 28 đô la, thì tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) thu được chỉ là 11,2. Do đó, có vẻ hợp lý khi định giá công ty dược phẩm hàng đầu này ở mức này, đặc biệt với mức tăng trưởng hứa hẹn từ 4% đến 5% trong năm tới.
Cho phép tôi bày tỏ sự lạc quan của mình. Sau khi giá cổ phiếu Pfizer giảm gần 50% trong năm qua, có vẻ như bây giờ có thể là thời điểm thích hợp để cân nhắc mua cổ phiếu Pfizer.