Hai lượt xem trên UPS
UPS gần đây đang thu hút sự chú ý ở Phố Wall khi cả hai ngân hàng đầu tư đều có những “cuộc gặp gỡ nhà đầu tư” riêng biệt với công ty, khiến họ phải điều chỉnh mục tiêu giá của họ. BofA báo cáo rằng UPS đang có một khởi đầu vững chắc cho mùa vận chuyển cao điểm năm nay. Tuy nhiên, nó dường như đang có xu hướng giảm về mức tăng trưởng khối lượng dự kiến 3% đến 8% trong quý 4 năm 2023. Do đó, mặc dù đã tăng mục tiêu giá, BofA vẫn duy trì xếp hạng trung lập.
Mặt khác, Oppenheimer lại có quan điểm tích cực hơn. Ngân hàng đầu tư tin rằng UPS đang chứng kiến sự gia tăng về khối lượng vận chuyển và giành lại thành công những khách hàng đã mất trong khoảng thời gian bất ổn khi đàm phán với công đoàn của mình. Ngoài ra, họ ghi nhận sự tiến bộ của UPS trong việc tối ưu hóa lưu lượng mạng và cắt giảm chi phí, điều này có thể góp phần ổn định tỷ suất lợi nhuận của công ty.
Có nên mua cổ phiếu UPS không?
Tuy nhiên, mức độ cải thiện tỷ suất lợi nhuận vẫn chưa chắc chắn và liệu chúng có đủ để biện minh cho mức định giá hiện tại của UPS là gấp 16 lần thu nhập hay không. Có những lo ngại về thu nhập và tỷ suất lợi nhuận giảm. Mặc dù tăng trưởng khối lượng từ 3% đến 4% và tỷ suất cổ tức là 4,1%, UPS vẫn chưa thể chứng minh đầy đủ tỷ lệ P/E khiêm tốn 16 lần của mình. Tỷ suất lợi nhuận đã giảm liên tiếp kể từ đại dịch và mặc dù đã cải thiện từ mức thấp nhất nhưng vẫn chưa đạt đến mức trước đại dịch.
Mặc dù mức tăng trưởng doanh thu cao hơn có thể bù đắp cho tỷ suất lợi nhuận yếu trong tương lai, nhưng hầu hết các nhà phân tích không dự đoán UPS sẽ quay trở lại khả năng sinh lời trước đại dịch sớm nhất là đến năm 2028. Do đó, việc định giá cổ phiếu UPS dựa trên mức thu nhập mà công ty khó có thể đạt được trong thời gian tới có thể là một chiến lược rủi ro, có khả năng biến cổ phiếu thành một cái bẫy giá trị đối với các nhà đầu tư.