Cổ tức từ dầu mỏ
Vào năm 2021, Devon Energy đã giới thiệu khung cổ tức cố định cộng biến đầu tiên của ngành dầu mỏ sau khi sáp nhập với WPX Energy. Công ty kết hợp này dự đoán dòng tiền tự do sẽ cao hơn để phân phối cho các cổ đông. Cơ cấu cổ tức bao gồm cổ tức cơ bản cố định và cổ tức thay đổi chiếm ít nhất 50% dòng tiền tự do vượt quá.
Biểu đồ thể hiện cổ tức của Devon cho thấy rằng cổ tức tăng song song với dòng tiền liên quan đến dầu mỏ của công ty trong những tháng đầu năm 2022. Tuy nhiên, nó đã trải qua sự sụt giảm cùng với giá dầu trong những quý gần đây, trước khi phục hồi trong giai đoạn gần đây nhất.
Điều quan trọng cần lưu ý là cổ tức của Devon có thể sẽ biến động trong tương lai. Trong thời gian tới, nó có thể giảm do chiến lược hoàn vốn của công ty được điều chỉnh cho năm 2024.
Giám đốc điều hành của Devon Energy, Rick Muncrief, đã tuyên bố trong cuộc gọi hội nghị quý 3 rằng, do giá cổ phiếu giảm (thấp hơn khoảng 35% so với mức cao nhất trong 52 tuần), công ty có kế hoạch theo đuổi hoạt động mua lại ở mức có thể sẽ xảy ra. dẫn đến khoản thanh toán thay đổi giảm xuống dưới ngưỡng 50%. Chiến lược này nhằm mục đích tận dụng mức độ giao dịch hấp dẫn và giá trị đặc biệt do vốn chủ sở hữu của nó mang lại. Do đó, cổ tức có thể không có nhiều tiềm năng tăng giá vào năm 2024.
Cổ tức phù hợp với thu nhập tại Blackstone
Blackstone đã trả cổ tức thay đổi trong một khoảng thời gian đáng kể. Với tư cách là nhà quản lý tài sản thay thế hàng đầu, công ty phân phối gần như toàn bộ thu nhập có thể phân phối cho các nhà đầu tư thông qua cổ tức hàng quý và mua lại cổ phần.
Trong những năm qua, cổ tức của Blackstone đã biến động nhưng xu hướng chung là tăng lên. Bất chấp một năm 2023 đầy thử thách, cổ tức đã có mức tăng đột biến hơn 500% trong thập kỷ qua.
Thu nhập có thể phân phối của Blackstone đã tăng trưởng với tốc độ ấn tượng 20% hàng năm trong thập kỷ qua, cao hơn gấp đôi so với tốc độ của thị trường rộng lớn hơn. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này cho phép công ty đưa ra mức cổ tức cao hơn. Giám đốc điều hành Steve Schwarzman bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của Blackstone trong việc nắm bắt các cơ hội tăng trưởng trong tương lai trong lĩnh vực thay thế, vốn vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu. Blackstone đã đi đầu trong quá trình phát triển của ngành và đặt mục tiêu duy trì vị trí dẫn đầu ngành trong tương lai.
Nhận thấy nhiều cơ hội tăng trưởng, chẳng hạn như mở rộng nền tảng tín dụng tư nhân, kinh doanh giải pháp bảo hiểm và cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân, Blackstone dự đoán thu nhập của mình sẽ tiếp tục tăng, từ đó thúc đẩy tăng trưởng cổ tức.
Khoản thanh toán bổ sung để nâng cao lợi nhuận tại CME Group
CME Group áp dụng cách tiếp cận cổ tức khác. Nhà điều hành sàn giao dịch trả cổ tức cố định hàng quý và tăng dần mỗi năm. Ngoài ra, kể từ năm 2012, công ty đã thực hiện trả cổ tức thay đổi hàng năm để phân phối tiền mặt dư thừa cho các cổ đông.
Số tiền trả cổ tức hàng năm này thay đổi dựa trên kết quả hoạt động của CME Group, hoạt động đầu tư tiềm năng và các yếu tố khác liên quan đến lợi nhuận vốn, chẳng hạn như mua lại cổ phiếu.
CME Group có vị thế tốt để phát triển hơn nữa nhờ vào các hoạt động kinh doanh đa dạng và các sáng kiến tăng trưởng liên tục. Với vị thế thuận lợi này, công ty có kế hoạch tiếp tục tăng cổ tức cơ bản (đã tăng 10% vào đầu năm 2023) và thực hiện thanh toán cổ tức thay đổi đáng kể vào cuối mỗi năm tài chính.
Thanh toán cổ tức cố định được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng do tính ổn định mà chúng mang lại, đảm bảo nguồn thu nhập hàng năm có thể dự đoán được. Tuy nhiên, đối với những người đang tìm kiếm tiềm năng tăng thu nhập bổ sung, các cổ phiếu như Devon Energy, Blackstone và CME Group đưa ra một đề xuất hấp dẫn. Mặc dù cổ tức của các công ty này có thể thay đổi theo từng năm nhưng quỹ đạo chung vẫn đi lên trong dài hạn.