Mặc dù đã giảm trong những tháng gần đây nhưng tỷ lệ lạm phát của Mỹ vẫn còn khá cao. Các nhà đầu tư tự tin rằng tỷ lệ lạm phát sẽ tiếp tục giảm, nhưng một cuộc suy thoái có thể xảy ra và lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn có thể gây tổn hại cho nền kinh tế và chứng khoán.
Đồng sáng lập và đồng chủ tịch của Oaktree Capital Management Howard Marks tuyên bố rằng đã có một “sự thay đổi lớn” trong bối cảnh tài chính trong những năm gần đây. Theo Marks, một số biến số, bao gồm sự đảo ngược của toàn cầu hóa, thị trường lao động cạnh tranh, lương tăng và nền kinh tế đang mở rộng, có thể duy trì lạm phát cao hơn mức mà các nhà đầu tư đã quen thuộc trong những năm gần đây. Nếu vậy, thời kỳ lãi suất cực thấp và các chính sách kích thích có thể sắp kết thúc.
Mặc dù không ai có thể đoán trước điều gì sẽ xảy ra tiếp theo, nhưng điều quan trọng hơn bao giờ hết là đảm bảo danh mục đầu tư của bạn bao gồm một số doanh nghiệp mạnh có thể vượt qua những biến động kinh tế có thể xảy ra.
Các doanh nghiệp này thưởng cho các nhà đầu tư thông qua cổ tức hoặc mua lại cổ phần, tạo ra doanh thu ổn định và dòng tiền mạnh giúp cổ phiếu của họ ít biến động hơn và đáng tin cậy hơn.
Waste Management (WM 1,18%), McDonald’s (MCD 0,68%) và Berkshire Hathaway (BRK.A 1,34%) (BRK.B 0,87%) là ba tập đoàn ngoan cường có thể củng cố danh mục đầu tư của bạn ngay bây giờ.
1. Quản lý chất thải, vận hành hơn 259 bãi chôn lấp ở Hoa Kỳ và Canada, là một thành phần thiết yếu của cơ sở hạ tầng Bắc Mỹ.
Mặc dù bạn có thể quen thuộc với dịch vụ thu gom rác dân dụng của Waste Management, phân khúc đó chỉ chiếm 15% doanh thu của công ty. Để hoàn thiện công ty, nó cũng cung cấp dịch vụ thu gom, vận chuyển, tái chế và lưu trữ chất thải thương mại và công nghiệp.
Nó đã mua lại 88 doanh nghiệp trong năm năm trước đó, trở thành công ty tái chế và rác thải lớn nhất ở Hoa Kỳ với 24% thị phần.
Doanh thu năm 2020 của Waste Management chỉ giảm 1,5% mặc dù hoạt động kinh doanh đi xuống nhưng lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) lại giảm 10%. Kể từ đó, nó đã phục hồi đáng kể, với doanh thu hàng năm và tốc độ tăng trưởng EPS pha loãng lần lượt là 13,8% và 23,7% trong hai năm tiếp theo.
Dòng tiền tự do trong năm, hay số tiền còn lại sau khi thanh toán cho các hoạt động và đầu tư vốn, là gần 2 tỷ đô la. Với số tiền này, doanh nghiệp có thể giảm nợ hoặc trả cổ tức cho nhà đầu tư và mua lại cổ phiếu. Tập đoàn đã chi 1,5 tỷ đô la để mua lại cổ phiếu và 1 tỷ đô la khác để trả cổ tức vào năm ngoái, mang lại lợi suất 1,72% cho các nhà đầu tư.
Trash Management là một thành phần thiết yếu trong việc xử lý rác thải ở Bắc Mỹ và công ty mạnh mẽ của nó có thể hoạt động bất kể tình trạng của nền kinh tế như thế nào.
2. McDonald’s sở hữu một thương hiệu thức ăn nhanh nổi tiếng trên toàn thế giới và trong năm qua, việc tăng giá đã giúp phát triển cơ sở khách hàng của họ khi mọi người tìm kiếm các lựa chọn ít tốn kém hơn. Doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương của nó đã tăng 12% trên toàn cầu trong quý IV, với mức tăng trưởng hai con số cả trong và ngoài nước.
Ngay cả trong thời kỳ suy thoái và lạm phát, hoạt động kinh doanh của McDonald’s vẫn ổn định. EPS pha loãng của chuỗi thức ăn nhanh đã tăng gấp đôi từ 1,98 đô la lên 4,11 đô la từ năm 2007 đến 2009. Cổ phiếu của nó đã tăng 54% trong thời gian này, vượt xa mức giảm 16% của S&P 500.
Dòng tiền tự do mạnh mẽ được tạo ra bởi công ty kiên cường của McDonald, công ty cũng đã mang lại cho các nhà đầu tư 3,9 tỷ đô la mua lại cổ phần và 4,2 tỷ đô la cổ tức vào năm ngoái để mang lại cho công ty tỷ suất sinh lợi 2,15%. Hoạt động của nó tạo ra dòng tiền mạnh mẽ, liên tục mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư và có thể giúp ổn định danh mục đầu tư của bạn trong trường hợp suy thoái kinh tế hoặc lạm phát gia tăng liên tục trong những năm tới.
3. Công ty cổ phần của Warren Buffett nắm giữ cổ phần của một số công ty nổi tiếng, bao gồm Apple, Bank of America và Chevron, được niêm yết công khai.
GEICO, General Re, Berkshire Hathaway Reinsurance, National Indemnity và Allegheny, thương vụ mua lại gần đây nhất trị giá 11,6 tỷ USD, chỉ là một vài trong số các công ty bảo hiểm mà Berkshire sở hữu.
Theo Buffett, bảo hiểm chiếm “một phần rất lớn trong tài sản của Berkshire” và doanh số bán các sản phẩm bảo hiểm “sẽ luôn tăng cùng với tăng trưởng kinh tế và lạm phát”.
Họ ngồi trên một số tiền lớn mà họ có thể nắm giữ và đầu tư vào nhưng không thực sự sở hữu vì họ không trả tiền mặt cho đến khi khách hàng nộp đơn yêu cầu bồi thường. Thuật ngữ cho khoản tiền mặt này là “thả nổi” và Buffett cho rằng phần lớn thành công của công ty là nhờ vào sự thả nổi của nó.
Kể từ khi Berkshire lần đầu mua lại National Indemnity vào năm 1967 cho đến cuối năm trước đó, giá trị thị trường của nó đã tăng 18% mỗi năm, từ 19 triệu USD lên 147 tỷ USD. Sự thả nổi này “dính” vì dòng tiền của nó thường nhất quán, cho phép Berkshire áp dụng chiến lược đầu tư dài hạn.
Một đóng góp đáng kể cho lịch sử thành công lâu dài của Berkshire Hathaway là bộ phận bảo hiểm của nó. Như họ đã làm trong cả năm 2022, hoạt động kinh doanh liên tục mang lại cho Buffett và nhóm của ông dòng tiền liên tục để họ có thể đầu tư vào cổ phiếu. Bất kể tình trạng của nền kinh tế như thế nào, Berkshire vẫn là một công ty mạnh nhờ có dòng tiền liên tục.