Потенційні драйвери для Adobe Inc
Adobe Inc. (ADBE) сприймається як «перший переможець» у тенденції генеративного штучного інтелекту. Компанія планує оприлюднити більше деталей про свої цілі монетизації під час заходу, який відбудеться наприкінці березня. Матерн вважає, що ця подія може відкрити важливу інформацію про майбутні перспективи зростання Adobe і потенційно залучити нових інвесторів. Крім того, початковий прогноз Adobe на 2025 фінансовий рік вказує на потенціал збільшення доходу та кращої маржі.
Workday Inc: можливе доповнення до S&P 500
Матерн вважає, що якщо Workday Inc. (WDAY) буде додано до індексу S&P 500, акції можуть залучити додаткових інвесторів. Він очікує, що початковий прогноз компанії на 2025 фінансовий рік враховуватиме можливі покращення прибутку та маржі, що може сприяти підвищенню множника оцінки акцій.
Snowflake Inc: поворот на очі
Згідно з Матерном, Snowflake Inc. (SNOW) готова повернутися до своєї попередньої моделі «перевищити очікування». Незважаючи на потенційну критику з боку песимістів, якщо орієнтири на 2025 фінансовий рік потраплять у діапазон 28-30%, Матерн очікує, що дохід Snowflake прискориться протягом року. Ця позитивна тенденція, ймовірно, змінить наратив навколо компанії.
Ключ до зростання Oracle Corp
Oracle Corp. (ORCL) представляє більш складний наратив через кілька бізнес-сегментів. Проте Матерн припускає, що Oracle Cloud Infrastructure (OCI) є вирішальним фактором для вартості акцій компанії. Матерн визнає, що початкові позитивні настрої щодо хмарних пропозицій Oracle, можливо, були перебільшені, оскільки фокус компанії на хмарній інфраструктурі вужчий порівняно з такими конкурентами, як Azure та AWS. Тим не менш, Матерн очікує, що наратив навколо Oracle проясниться до 2025 фінансового року, якщо залишити складні порівняння з четвертим кварталом 2024 фінансового року.