Підтримка Ілона Маска та багатообіцяюче майбутнє AMD
Пізно в п’ятницю генеральний директор Tesla Inc. Ілон Маск зробив несподівану заяву, виявивши, що його компанія планує купувати чіпи від Advanced Micro Devices (AMD) на додаток до їхні існуючі плани витрат із Nvidia. Ця підтримка від Маска лише додала зростаючого ентузіазму навколо прискорювача AMD MI300 AI. Аналітик Susquehanna Кріс Ролланд вважає, що цей позитивний настрій вимагає переоцінки прогнозів щодо доходу центрів обробки даних AMD від графічних процесорів. Хоча AMD раніше передбачала, що до 2024 року дохід перевищить 2 мільярди доларів США, Роллан припускає, що цю цифру слід переглянути «принаймні» до 3 мільярдів доларів США або, можливо, навіть вище.
Погляди та прогнози аналітиків
Прозріння Роллана повторюють інші аналітики. Аналітик BofA Securities Вівек Арья підкреслює важливість майбутнього квартального звіту, особливо зосереджуючись на очікуваннях AMD щодо прискорювача MI300 AI. Він припускає, що керівництво компанії може підвищити свої очікування, щоб узгодити їх з консенсусними оцінками в діапазоні від 3 до 3,5 мільярдів доларів на календарний 2024 рік. Ар’я також наголошує, що кожен 1% частки ринку прискорювачів перетвориться на 16 центів прибутку на акцію до 2025 року. Однак він залишається обережним, визнаючи жорстку конкуренцію AMD з боку провідних компаній, таких як Nvidia, і партнерів по чіпам клієнтів.
Важливість наративу ШІ та потенціал зростання AMD
Аналітик Стейсі Расгон зазначає. що, незважаючи на м’яке керівництво та зниження показників за останні квартали, ціна акцій AMD зросла більш ніж удвічі через її зв’язок із розквітом наративу ШІ. Незважаючи на потенційний скептицизм щодо основних основ, Расгон вважає, що наратив ШІ наразі працює на користь AMD. Встановлення консервативних очікувань щодо зростання дає можливість для позитивних сюрпризів. Однак він зберігає цільову ціну на рівні 120 доларів США для AMD, вказуючи, що наразі це найдорожча акція напівпровідників штучного інтелекту, яка торгується приблизно в 46 разів більше, ніж прогнозований прибуток на акцію.
Очікування аналітиків щодо квартальних результатів AMD< /h3>
Аналітики, в середньому, очікують, що скоригований прибуток на акцію в останньому кварталі AMD складе 77 центів, а дохід – 6,1 мільярда доларів. Прогнози відображають прогнозоване зростання доходу центрів обробки даних на 39% до 2,3 мільярда доларів, а також зростання доходу клієнтів на 71% до 1,5 мільярда доларів. Однак аналітики більш консервативні у своїх прогнозах доходів від ігор, очікуючи зниження на 25% до 1,2 мільярда доларів. Згідно з прогнозами аналітиків, дохід від вбудованих технологій також скоротиться на 24% до 1,1 мільярда доларів.