Microsoft: домінування на арені настільних операційних систем
Windows від Microsoft залишається основним вибором для операційних систем для настільних комп’ютерів, забезпечуючи Microsoft твердиню на ринку, а її платформа Azure стала світовим лідером.
Google від Alphabet: монополія пошукових систем
З майже 92% глобальної частки ринку пошуку в Інтернеті в листопаді компанія Alphabet займає майже монопольну позицію в галузі пошукових систем.
Amazon: домінування в онлайн-магазинах
На онлайн-ринок Amazon припадало приблизно 40% усіх роздрібних онлайн-продажів у Сполучених Штатах у 2022 році, залишаючи конкурентів далеко позаду.
Nvidia: домінування графічного процесора
Графічні процесори (GPU) Nvidia відповідають за 80%–90% графічних процесорів, які використовуються в центрах обробки даних із високим об’ємом об’єму, що зміцнює позицію Nvidia як ключового гравця на ринку.
Метаплатформи: володіння нерухомістю в соціальних мережах
Meta Platforms, очолювана Facebook, займає перше місце в соціальних мережах і може похвалитися майже 4 мільярдами активних користувачів щомісяця протягом третього кварталу.
Tesla: лідер революції електромобілів
Tesla, як провідний виробник електромобілів у Північній Америці, є єдиним прибутковим гравцем на ринку електромобілів.
Вражаюча перевага чудової сімки
Зважаючи на амбітні цільові ціни аналітиків, три з «Чудової сімки» мають потенційний потенціал зростання від 50% до 122% у 2024 році та пізніше.
Цього року акції компанії Nvidia, що займається виробництвом напівпровідників, уже зросли майже на 240%. Однак аналітик Уолл-стріт Ганс Мозесманн з Rosenblatt Securities вважає, що попереду все ще є потенціал для тризначного зростання. Mosesmann поставив ціль у 1100 доларів США за акцію, що дорівнює збільшенню на 122% і додасть 1,5 трильйона доларів до ринкової капіталізації Nvidia.
Вагомим фактором успіху Nvidia є її участь у розвитку штучного інтелекту (ШІ). Очікується, що до 2024 року графічні процесори A100 і H100, керовані штучним інтелектом, захоплять більшу частку центрів обробки даних із штучним інтелектом. Завдяки збільшенню виробничих потужностей Nvidia, як очікується, збільшить випуск у наступному році.
Однак перед Nvidia може виникнути іронічний виклик. Більша частина зростання продажів центрів обробки даних досі була зумовлена обмеженою доступністю продуктів, що призвело до надзвичайної цінової потужності. Оскільки пропозиція наздоганяє відставання та посилюється конкуренція, особливо з боку Advanced Micro Devices, Nvidia може втратити свою цінову перевагу, що потенційно вплине на її валову маржу. Крім того, беручи до уваги історію, малоймовірно, що цільова ціна Mosesmann у 1100 доларів США буде досягнута у 2024 році, оскільки початковий ажіотаж навколо штучного інтелекту часто стабілізується.
За словами аналітика Truist Securities Джоела Фішбейна, ще однією акцією «Чудової сімки» з привабливим потенціалом є Microsoft. Fishbein прогнозує цільову ціну технологічного гіганта в 600 доларів США протягом наступних трьох років, що означає зростання ціни акцій на 61% і потенційне збільшення ринкової капіталізації на 1,7 трильйона доларів США.
Інвестиції Microsoft у штучний інтелект відіграють вирішальну роль у оптимістичному прогнозі Фішбейна. Компанія влила мільярди в OpenAI, який представив ChatGPT і зробив внесок у впровадження штучного інтелекту в пошуковій системі Microsoft Bing. Microsoft також інтегрувала генеративні рішення штучного інтелекту у свою хмарну інфраструктуру Azure, пропонуючи компаніям індивідуальні маркетингові варіанти, віртуальних агентів/чат-ботів і вдосконалення ланцюга поставок.
Хоча інвестиції в штучний інтелект є рушійною силою майбутнього Microsoft, застарілі сегменти компанії, зокрема Windows, продовжують забезпечувати міцну основу. Хоча Windows більше не сприяє зростанню, як це було два десятиліття тому, вона залишається домінуючою операційною системою в усьому світі, генеруючи достатній грошовий потік для підтримки ризику та подальших інвестицій у нові тенденції, такі як ШІ. Оскільки поточна оцінка акцій уже враховує очікуваний успіх (прибуток у 29 разів), досягнення цільової ціни Fishbein у 600 доларів може виявитися складним завданням.
Аналітик Алекс Хейсл з Redburn Atlantic бачить значний потенціал для гіганта електронної комерції Amazon, прогнозуючи цільову ціну акцій компанії в 230 доларів. Ця мета означає збільшення на 50%, що еквівалентно збільшенню ринкової капіталізації майже на 790 мільярдів доларів США.
Ключ до оптимістичного прогнозу Haissl — хмарні інфраструктурні сервіси Amazon, які швидко розвиваються, зокрема Amazon Web Services (AWS). Незважаючи на конкуренцію з боку Azure, AWS зберігає свій статус провідного постачальника послуг хмарної інфраструктури, захопивши 31% ринку. З огляду на те, що витрати на корпоративні хмарні технології все ще знаходяться на ранніх стадіях, AWS готова сприяти значному зростанню операційних грошових потоків у майбутньому Amazon.
Додаткові драйвери зростання включають різні допоміжні сегменти Amazon. Маючи понад 2 мільярди унікальних відвідувачів щомісяця, Amazon залучає рекламні витрати від величезної аудиторії, позиціонуючи платформу як привабливий вибір для рекламодавців. Незважаючи на високе наразі співвідношення ціни та прибутку Amazon за останні 12 місяців (81), його річний відношення до грошових потоків (14) є найнижчим з моменту того, як компанія стала публічною компанією. Серед «Чудової сімки» Amazon найімовірніше досягне своєї цільової ціни.