Позитивні настрої навколо Nike, але акції вразливі
Хоча Уолл-стріт загалом оптимістично оцінює останні результати діяльності Nike, є занепокоєння щодо потенційної вразливості акцій після публікації результатів. Аналітик Wedbush Том Нікіч зазначив, що розмови з інвесторами про Nike були «напрочуд позитивними», і багато хто висловлював хвилювання щодо потенціалу компанії для прискореного зростання доходів у 2024 році завдяки скороченню запасів у каналах продажів. Однак Нікіч наголосив на важливості усвідомлення того, що Nike ще не працює на всіх циліндрах.
Далі Нікіч висловив невпевненість щодо того, чи буде достатньо простого повторення вказівок, враховуючи нещодавні високі показники акцій. У своєму звіті за перший квартал компанія Nike заявила, що очікує зростання доходу за весь рік у середньому однозначному діапазоні, тоді як поточний консенсус доходу FactSet на 2024 фінансовий рік передбачає зростання на 3,7%. Незважаючи на ці застереження, Нікіч підтвердив свій рейтинг перевищення акцій і зберіг цільову ціну на рівні 145 доларів США, що передбачає потенційний потенціал зростання приблизно на 19% від поточного рівня.
Перспективи аналітиків і ключові показники, на які варто звернути увагу
Серед 36 аналітиків, опитаних FactSet, Нікіч займає друге місце за найбільшим зростанням цін на акції Nike. Найбільш оптимістично налаштований аналітик Брайан Нагель з Oppenheimer встановив цільову ціну в 150 доларів.
З точки зору доходу, Nike повідомила про дохід у Північній Америці в розмірі 4,81 мільярда доларів США за другий квартал, що на 17,5% менше, ніж у попередньому році. Тим часом дохід від Європи, Близького Сходу та Африки, як очікується, зменшиться на 2,4% до 3,41 мільярда доларів, тоді як дохід Великого Китаю, за прогнозами, зросте на 18,9% до 2,13 мільярда доларів.
Валова рентабельність є ще одним ключовим показником, на який слід звернути увагу: у першому кварталі валова рентабельність досягла 44,2% порівняно з 43,6% у попередньому кварталі. Крім того, вартість запасів Nike на кінець серпня становила 8,7 мільярда доларів, що на 10% менше, ніж у попередньому році.
Переглянувши історичні дані, результати минулих звітів про прибутки демонструють неоднозначну тенденцію. Дані FactSet показують, що за останні 10 кварталів акції Nike зросли наступного дня після оприлюднення результатів п’ять разів із середнім зростанням на 6,7%. Навпаки, він також знизився в п’ять разів із середніми втратами 6,3%.