1. Можливість швидкого зростання MercadoLibre
MercadoLibre працює на процвітаючих ринках Латинської Америки, таких як Бразилія, Аргентина та Колумбія, отримавши приголомшливі 10,2 мільярда доларів чистого доходу протягом перших трьох кварталів 2023 року. Ця цифра є десятикратним збільшенням порівняно з тим самим періодом п’ять років тому, що означає, винятковий потенціал зростання, який він пропонує.
Компанія задовольняє постійні потреби в Латинській Америці, включаючи цифрові платежі та електронну комерцію, гарантуючи майбутнє зростання. Примітно, що графік операційного прибутку MercadoLibre демонструє дивовижну висхідну траєкторію, яка приносить користь довгостроковим акціонерам.
2. Домінування Axon Enterprise у правоохоронних органах
Axon Enterprise спеціалізується на постачанні електрошокерів, натільних камер і програмного забезпечення для економії часу для правоохоронних органів по всій країні. Проникнути в цю галузь складно, оскільки компанії повинні мати авторитетну історію, щоб забезпечити контракти, які часто діють на значні періоди.
З відомим досвідом компанія Axon отримала значний постійний потік доходу від агентств по всій країні, постійно збільшуючи кількість замовлень. Крім того, зміцнюючи свою репутацію, компанія успішно відкриває нові можливості, включно з федеральними агентствами та міжнародними ринками, збільшуючи довгострокову прибутковість акціонерів.
3. Стабільне зростання United Rentals
United Rentals була однією з найефективніших акцій за останнє десятиліття, зазнавши неймовірного зростання вартості понад 650%.
У цьому випадку «нудна» галузь є сприятливою, оскільки інвестори, як правило, не помічають її, що дозволяє United Rentals придбати конкурентів за привабливими цінами. Ця тиха стратегія розширення призводить до зростання частки ринку та, як наслідок, підвищення прибутковості в майбутньому.
Збереження моїх акцій у United Rentals узгоджується з цим простим, але ефективним підходом до створення акціонерної вартості.
4. Масштабна прибутковість Crocs
Crocs, взуттєва компанія, очікує отримати майже 4 мільярди доларів США доходу цього року, що є значним досягненням у галузі. Враховуючи його поточний розмір, він не обов’язково захопить світ штурмом у найближчі роки. Незважаючи на це, Crocs може похвалитися вражаючою операційною маржею приблизно в 26%, як показано на діаграмі, що робить його привабливим для інвестицій.
Завдяки високій прибутковості Crocs може здійснювати ініціативи, що підвищують цінність, як-от викуп акцій і скорочення боргу. Коефіцієнт ціни та прибутку торгується менше ніж 10, акція залишається прийнятною, демонструючи потенціал для навіть помірного зростання. Істотне зниження його вартості виглядає малоймовірним.
5. Основи Tanger’s Solid REIT
База орендарів Tanger в основному складається з компаній, що працюють на власний розсуд, що передбачає невід’ємний ризик. Незважаючи на це, компанія стабільно підтримує винятковий рівень заповнюваності на рівні близько 98%, що було актуальним на кінець третього кварталу 2023 року.
Як фонд інвестицій у нерухомість (REIT), Tanger має розподіляти частину свого прибутку як дивіденди. Зараз він дає близько 4%, але є потенціал для суттєвого збільшення. Повернення до рівня дивідендів до пандемії вимагало б підвищення майже на 50%, і, враховуючи відновлення бізнесу, це здається правдоподібним. Крім того, постійне підвищення орендної плати може ще більше збільшити дивіденди, генеруючи додатковий грошовий потік.
З часом вартість гірших інвестицій у мій портфель знизилася, тоді як п’ять згаданих тут акцій показали надзвичайну ефективність. Зберігаючи цей підхід без втручання, моє портфоліо неминуче зосередилося навколо цих переможців.
Враховуючи мій позитивний прогноз щодо цих найбільших холдингів, я не збираюся продавати чи скорочувати будь-яку з цих позицій у наступному році. Це створить більший ризик, оскільки передчасний продаж акцій успішних компаній позбавить мене значного майбутнього потенціалу.