Рік, який запам’ятається
Якщо ви не знайомі з Чудовою сімкою, до них входять Nvidia (NVDA 1,50%), Apple (AAPL 0,96%), Microsoft (MSFT 0,27%), Amazon (AMZN 0,23%), Alphabet (GOOG 0,21%) ( GOOGL 0,06%), Meta Platforms (META 0,50%) і Tesla (TSLA -1,47%). Ці компанії не лише лідирують у відповідних галузях, але й можуть похвалитися величезними доходами та прибутками, надійними брендами та безроздільною увагою інвесторів і споживачів.
Хоча популярні акції не завжди працюють добре, 2023 рік був надзвичайним для цих технологічних гігантів.
Важливо враховувати контекст, оскільки ці акції спостерігали астрономічний ріст, тоді як їхні оцінки здебільшого наслідували цей приклад. Їх прогнозне співвідношення ціни та прибутку зросло на 160%, за винятком одного винятку.
На диво, прогнозна оцінка прибутків компанії Nvidia, що займається виробництвом мікросхем, фактично знизилася, незважаючи на значне зростання ціни акцій цього року. Це пов’язано з тим, що Nvidia знаходиться в авангарді можливостей для зростання покоління, подібно до впливу Інтернету чи хмарних технологій на сучасну економіку.
Індустрія вартістю 2 трильйони доларів на стадії становлення
За оцінками галузевих аналітиків, Nvidia займає ринкову частку від 70% до 95% у секторі чіпів зі штучним інтелектом, фактично домінуючи в галузі, яка залучає мільярди доларів інвестицій. Це домінування є очевидним у фінансових показниках Nvidia, де протягом 2023 року спостерігалося значне зростання доходу.
Генеральний директор компанії-конкурента Advanced Micro Devices Ліза Су прогнозує, що ринок чіпів ШІ в осяжному майбутньому розшириться до понад 400 мільярдів доларів.
Навіть якщо AMD та інші конкуренти зменшать частку ринку Nvidia, загальне зростання ринку може компенсувати значну частину втрат. Важливо відзначити, що поточний дохід компанії Nvidia становить 45 мільярдів доларів. Таким чином, ринок чіпів у 400 мільярдів доларів, на якому домінує Nvidia, має призвести до стабільного зростання прибутку протягом кількох років.
Що дивно, запаси Nvidia залишаються доступними
Якщо ці прогнози справджуються, можна стверджувати, що поточна оцінка Nvidia залишається відносно недорогою. Аналітики очікують, що прибуток Nvidia на акцію цього року досягне приблизно 12,29 доларів США.
Очікування зростання різко зросли, оскільки розширення Nvidia прискорилося, доводячи значний вплив ШІ на її бізнес.
Оскільки прибуток зростає вражаючими темпами на 39%, співвідношення ціни та прибутку 38 вказує на сприятливу оцінку. Однак важливо визнати пов’язані з цим ризики. Nvidia має виправдати ці високі очікування, і, враховуючи, що з січня її акції зросли більш ніж на 200%, інвесторам варто очікувати певної волатильності.
Однак, якщо розглядати загальну картину, здається дуже малоймовірним, що довгострокова тенденція для ШІ буде вказувати кудись інакше, окрім підвищення. Наразі Nvidia контролює більшу частку ринку чіпів штучного інтелекту, що є фундаментальним будівельним блоком для цієї революційної технології. Це позиціонує компанію у вигідному становищі та дає чудову можливість для інвесторів продовжити сходження Nvidia.