1. Coinbase: сприяння зростанню індустрії криптовалют
Coinbase (COIN 7,76%) пережив видатний місяць у листопаді: її акції зросли на 62%. Криптовалютна біржа пояснює свій успіх значним зростанням доходів від обслуговування та підписки, компенсуючи зниження комісії за транзакції. У результаті Coinbase досягла вражаючого зростання на 14% порівняно з попереднім роком, наблизившись до беззбитковості за квартал і отримавши майже 1 мільярд доларів вільного грошового потоку.
Після значних нормативних змін оптимізм інвесторів зріс. Колегія суддів звернулася до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) з проханням переглянути раніше відхилену заявку на біржовий фонд біткойн (ETF). У разі схвалення запровадження біткойн-ETF, ймовірно, збільшить попит на криптовалюту, підтвердивши її як клас активів в очах скептично налаштованих інвесторів. Примітно, що зростання цін на біткойни протягом місяця тісно корелювало з висхідною траєкторією Coinbase.
Крім того, Coinbase скористалася можливістю запустити торгівлю криптовалютними ф’ючерсами для клієнтів із США, розширивши свої потоки доходів і зміцнивши свою позицію лідера в індустрії криптовалют, що швидко розвивається. Таке зростання акцій Coinbase і загальна ефективність криптовалют вказують на більшу готовність ризикувати на ринках капіталу. Незважаючи на те, що новини зіграли ключову роль у стимулюванні ринків криптовалюти, такі значні досягнення були б неможливими без поточного інвестиційного середовища, стійкого до ризику.
2. Cloudflare: імпульс індустрії кібербезпеки
У листопаді акції Cloudflare (NET 2,80%) зазнали вражаючого зростання на 36%. Сильний квартальний звіт про прибутки компанії, опублікований 2 листопада, зіграв ключову роль у стимулюванні цього зростання. Cloudflare збільшив квартальний дохід на 32% порівняно з попереднім роком, перевершивши очікування Уолл-стріт щодо продажів, виставлення рахунків і прибутків.
Незважаючи на переважаючі макроекономічні труднощі, Cloudflare продемонстрував покращені показники утримання клієнтів і отримав 35 мільйонів доларів вільного грошового потоку. Незважаючи на те, що прогнози компанії на поточний квартал не виправдали очікувань, інвестори залишаються оптимістичними через високі показники аналогів галузі, таких як Zscaler і CrowdStrike. Ці компанії з кібербезпеки постійно демонструють виняткові темпи зростання та перевищують прогнозований прибуток, заслуживши довіру інвесторів.
Протягом останніх двох років акції, що розвиваються, зазнали труднощів через високі процентні ставки та обмежений бюджет підприємства. Проте позитивні корпоративні результати та багатообіцяючі економічні показники підвищують оптимізм інвесторів.
3. Shopify: стабільне зростання електронної комерції
Shopify (SHOP 1,88%) продемонстрував дивовижне зростання своїх акцій на 54% у листопаді після напрочуд сильного квартального звіту 2 листопада. Компанія повідомила про збільшення доходу на 25% порівняно з попереднім роком завдяки зростанню транзакцій вартість, дохід від торгових послуг і дохід від підписки.
Більше того, Shopify вражаюче скоротив свої квартальні операційні витрати на понад 20% порівняно з попереднім роком. У результаті компанія досягла прибутковості та отримала 275 мільйонів доларів вільного грошового потоку, що перевершило очікування Уолл-стріт.
Незважаючи на такі негативні економічні фактори, як високі відсоткові ставки, ослаблення ринку праці, інфляція та обмежений доступ до кредитів, які впливають на покупців, інвестори виявили обмежену стурбованість. Це свідчить про те, що їхні економічні перспективи були похмурішими, ніж показували останні дані. Минулого місяця як акції, що розвиваються, так і сектор роздрібної торгівлі перевершили індекс S&P 500, головним чином завдяки сезону високих прибутків технологічних компаній і компаній електронної комерції.
Короткострокові показники ринку завжди залежать від зміни очікувань інвесторів, і поточний прогноз стає все більш позитивним для споживачів і економіки в цілому.