Фондовий ринок зростає, незважаючи на слабку тенденцію доходів
Фондовий ринок у 2023 році наразі мав значне зростання, але перший сезон прибутків цього року виявив негативну тенденцію з нижчими переглядами оцінки прибутку. Згідно з опитуванням FactSet, 20 компаній S&P 500 кинули виклик цій моделі, з найбільшою позитивною зміною своїх очікуваних прибутків на акцію (EPS) на 2023 рік. З іншого боку, є список із 20 бізнесів, які враховують індекси порівняння, чиї прогнози EPS на 2023 рік зазнали найгірших коригувань.
Підвищені оцінки P/E підтверджені позитивним переглядом EPS.
Значні коригування прогнозів прибутку на акцію в бік підвищення можуть зрештою призвести до того, що певні акції будуть оцінені за вищим співвідношенням ціни та прибутку (P/E). З іншого боку, якщо послідовні прогнози прибутку не покращаться, негативні перегляди можуть мати довгостроковий вплив на вартість акцій. Тим не менш, більшість акцій у списку з найгіршим переглядом оцінки прибутку на акцію цього року зросла. Причиною цього може бути хвилювання інвесторів щодо ініціатив компаній щодо скорочення витрат, які, як очікується, призведуть до тимчасового зменшення прибутку.
Tesla Inc. Проти течії
Однією з компаній, яка подолала цю тенденцію, є Tesla Inc. Цього року акції зросли на 58%, незважаючи на падіння середнього прогнозованого прибутку на акцію на 2023 рік на 26% з 31 грудня 2022 року. Це може бути наслідком думки інвесторів що падіння акцій на 65% у 2022 році було перебільшеним. Після відновлення Китаю споживачі електромобілів тепер обирають Tesla, а не вітчизняних конкурентів, що сприяє зростанню акцій.
Консенсусні оцінки прибутків, що підтримують ціни акцій
Консенсус-прогнози аналітиків про прибутки мають важливе значення для довгострокової стійкості вартості акцій. Це обчислюється шляхом ділення ціни акцій фірми сьогодні на консенсус-оцінку її прибутку на акцію за наступні 12 місяців. Аналітики очікують, що зважений прибуток на акцію S&P 500 зросте на 2% до 222,60 доларів США в календарному 2023 році з 217,25 доларів США в 2022 році, незважаючи на побоювання щодо ймовірної рецесії, спричиненої підвищенням процентної ставки Федеральним резервом, спрямованим на стримування інфляції.
Підприємства з більшим прибутком
Згідно з даними FactSet, експерти прогнозують, що 275 компаній S&P 500 збільшать свої прибутки цього року, 223 підприємства помітять падіння прибутку на акцію, а одна компанія матиме прибуток на акцію, який не зміниться порівняно з минулим роком.
жалюгідні версії EPS
На жаль, лише 183 компанії в S&P 500 переглянули свій консенсусний прибуток на акцію за 2023 рік у бік збільшення, у той час як 28 залишилися стабільними, а 288 зазнали зниження. Для компаній S&P 500 минулого року було 258 позитивних переглядів оцінки прибутку на акцію за 2022 рік. Це демонструє зміну від 52% фірм, які повідомили про позитивні зміни, до 58% компаній, які повідомили про несприятливі перегляди.
Підприємства, які протистоять тенденціям
Включено 20 компаній S&P 500 з найбільшим стрибком консенсусних очікувань прибутку на акцію на 2023 рік з кінця 2022 року, причому Wynn Resorts Ltd. очолює список в результаті кращого бізнесу в Макао після того, як китайський уряд скасував COVID-19. обмеження.
Найгірші оновлення оцінки EPS
Згідно з усередненими прогнозами, очікується, що лише 4 компанії S&P 500 повідомлять про чисті збитки за календарний 2023 рік. Ці чотири компанії разом із