У той час як трейдери стримують вогонь після сильного зростання минулого тижня та перед деякими критичними економічними даними, базові ставки облігацій майже не змінюються.
За даними стратегів Saxo Bank, перед опублікуванням цих даних і роздрібними продажами в середу ставки 2-річних казначейських облігацій США підскочили до найвищого рівня з листопада, оскільки ринок підвищив оцінки максимальної ставки ФРС.
Згідно з інструментом CME FedWatch, ринки оцінюють ціни з імовірністю 91%, що ФРС підвищить процентні ставки ще на 25 базисних пунктів до діапазону від 4,75% до 5,0% після свого засідання 1 лютого.
Згідно з 30-денними ф’ючерсами ФРС, очікується, що центральний банк підвищить цільову ставку ФРС до максимуму 5,2% до серпня 2023 року.
Лише огляд інфляційних очікувань ФРС Нью-Йорка за 1 та 5 років планується опублікувати об 11:00 за східним часом з точки зору оновлених економічних даних США.
Що кажуть експерти
Голова ФРС Джей Пауелл дасть свої піврічні свідчення щодо монетарної політики перед банківським комітетом Сенату 7 березня; за словами Яна Неврузі, стратега ставок у США NatWest Markets, «ми думаємо, що це буде останнє повідомлення, яке ФРС передасть ринкам перед початком періоду затемнення 11 березня».
Однак, як ми зазначали в наших попередніх коментарях, на нашу думку, потужний ринок праці сам по собі (без будь-якого впливу на інфляцію) недостатній для постійного підвищення кінцевої ставки; скоріше, для подальшого посилення ФРС буде потрібно плато зниження інфляції.
Ми продовжуємо вірити, що ФРС збереже свою поточну політику щодо двох додаткових підвищення ставок на 25 базисних пунктів протягом наступних двох засідань, після чого вони будуть відкладені до кінця року. Презентація Пауелла 7 березня буде важливою, оскільки вона відбудеться перед випуском лютневого NFP 10 березня», — сказав Неврузі.