Знайти лідерів фондового ринку може здатися складним, і ця складність посилиться, якщо ваш внутрішній рівень перешкод високий.
Ключ до успіху в цій ситуації полягає в тому, щоб проявити терпіння та дочекатися ідеального шансу, коли виникне ідеальний момент, коли ви потенційно можете зробити великі інвестиції у свій портфель.
На відміну від бейсболу, у світі інвестицій немає оголошених страйків. На щастя, є кілька показників, на які інвестори можуть звернути увагу, щоб визначити значних переможців ринку.
Зважаючи на це, дуже важливо віддавати перевагу зростанню доходу над усіма іншими показниками під час пошуку наступних акцій на 10 мішків (що відповідає феноменальному 26% річного прибутку за десятирічний період).
Інвестори повинні використовувати сильний фільтр, коли вирішують, які компанії купувати, оскільки їм потрібно отримати 26% річного прибутку протягом усього десятирічного періоду, щоб отримати цей десятикратний прибуток. Іншими словами, поріг того, що можна включити в портфоліо, досить високий.
Зростання продажів є одним із ключових показників, визначених компанією з управління активами AllianceBernstein як визначальний успіх акцій протягом 10-річного періоду.
За п’ятирічний період типовий пакет з 10 мішків збільшив дохід на 300%, а за десятирічний період – на 320%. Зокрема, продажі технологічних компаній зросли на 820% за десятирічний період.
Наприклад, ціна акцій Netflix зросла на 1000% з початку 2015 року до кінця 2020 року. За ці шість років продажі зросли майже в п’ять разів.
Крім того, є Block, піонер у сфері цифрових платежів, чиї акції зросли на 10 мішків між первинним публічним розміщенням у листопаді 2015 року та липнем 2020 року. Загальний дохід за 2015 рік склав 1,3 мільярда доларів. У 2020 році він склав приголомшливі 9,5 мільярда доларів.
Block і Netflix є ідеальними прикладами компаній, які були (і все ще є) на великих світських трендах, один у фінансовому секторі, а інший у секторі потокового медіа.
Позитивно, що дослідження AllianceBernstein показали, що 10-мішків легше знайти, коли інфляція та процентні ставки високі, як зараз. Для інвесторів, які шукають акції зі значним потенціалом зростання, це обнадійлива новина.
Потенціал акції стати 10-мішковим може залежати від різноманітних факторів, включаючи підвищення прибутковості та відносно низьку початкову ціну, на додаток до різкого зростання продажів.
Що стосується першого питання, дослідження показує, що акції з 10 мішками насправді є спочатку успішними компаніями, що може стати великим шоком. Іноді ми припускаємо, що ці переможці відмовляються від поточних прибутків, щоб досягти розширення, але це не так. Насправді операційна маржа 10-baggers зростає з часом.
Крім того, враховуючи, що ці компанії мають прибутковий результат, ми можемо оцінити їх на основі співвідношення ціни та прибутку (P/E).
Швидке зростання виручки, збільшення прибутковості та більш висока оцінка — усе це необхідні компоненти для того, щоб компанія стала десяткою.
Хоча виявити компанії, які в минулому швидко збільшили обсяг продажів і прибутки, може бути досить просто, важко передбачити, чи зможуть вони зберегти такі прибутки в майбутньому.
Проте тепер інвестори краще знають про якості, які слід шукати у виграшних акціях.