Цей бізнес був готовий надати регуляторам багатообіцяючу та, можливо, грандіозну перспективу.
Ще краще, схвалення exa-cel, кандидата на захворювання крові, продемонструє, що Vertex був здатний досягти успіху на ринках, не пов’язаних з лікуванням кістозного фіброзу (МВ). Тепер інвестори можуть запитати, чи були позитивні новини включені в ціни акцій Vertex і чи приріст досяг піку. Проте п’ять слів генерального директора Vertex дають надію, що головна біотехнологія має ще багато чого попереду.
Наратив Vertex на сьогоднішній день
Але спочатку короткий огляд минулих подій Vertex: компанія є лідером у лікуванні CF у світовому масштабі. Trikafta, її останній препарат, допоміг Vertex отримати 3,3 мільярда доларів прибутку та 8,9 мільярда доларів виручки від продукту минулого року. Темпи зростання тут становлять 18% і 42% відповідно. Крім того, у 2022 році продажі компанії зросли двозначними цифрами восьмий рік поспіль.
Однак інвестори висловили стурбованість тим, що Vertex надмірно залежить від свого портфеля CF. Прогрес із Exa-cel додав їм впевненості минулого року, що призвело до зростання акцій. Exa-cel може набути популярності серед лікарів і пацієнтів, якщо його дозволять, оскільки наразі існує небагато доступних методів лікування конкретних захворювань крові, на які він спрямований. Exa-cel також призначений для одноразової лікувальної терапії, що є ще однією важливою перевагою.
Після перспективного схвалення exa-cel деякі інвестори тепер можуть запитати, чи сповільниться імпульс ціни акцій Vertex.
Зрештою, вона говорила про можливі майбутні прибутки Vertex.
Кевалрамані заявив, що кожен конвеєрний продукт на середніх і пізніх стадіях «являє собою багатомільярдну комерційну можливість», що охоплює вісім категорій захворювань.
П’ять свіжих елементів
Vertex має намір представити п’ять нових ліків для цих категорій хвороб протягом наступних п’яти років, що пояснює чому. Звичайно, бізнес очікує, що exa-cel буде першим. Далі Vertex робить ставку на потенційно новий препарат проти МВ, який може перевершити Trikafta; зараз кандидат проходить фазу 3 тестів.
Неопіоїдний болезаспокійливий від Vertex може бути доступним у ідеальний час. Неопіоїдні препарати запобігають наркоманії в країні, нещодавно прийнятий закон, може спонукати лікарні надавати перевагу неопіоїдним альтернативам.
Претендент Vertex на діабет 1 типу також може змінити гру. Він призначений як практичний засіб від ще однієї хвороби з декількома доступними терапевтичними виборами.
Vertex має фінансову спроможність, необхідну для просування цих ініціатив і створення необхідної інфраструктури для комерційних запусків завдяки готівці у розмірі понад 10 мільярдів доларів США.
Крім того, Vertex має досвід збільшення вільного грошового потоку та повернення інвестованого капіталу.
Усі ці фактори вказують на те, що принаймні протягом наступних п’яти років акції Vertex зростуть через декілька факторів. І після цього, завдяки новинкам, зростання продажів може продовжувати впливати на ціноутворення й надалі.
Через це акції Vertex наразі здаються надзвичайно дешевими, продаючись за менш ніж у 20 разів вищими за прогнозовані прибутки. Тому частина справді позитивних новин, можливо, вже включена в ціноутворення Vertex сьогодні, але не всі. За словами Кевалрамані, ця історія успіху все ще знаходиться в зародковому стані, що робить Vertex розумною покупкою для довгострокових інвесторів.