Etkisiz Gelir Tahminleri
Pfizer, 2024 yılı gelir görünümünü 58,5 milyar ile 61,5 milyar dolar arasında bir aralıkta bekleyerek açıkladı. Bu tahmin, şirketin beklemede olan Seagen’i satın almasından elde edilecek tahmini yaklaşık 3,1 milyar dolarlık katkıyı da içeriyor. Dikkat çekici bir şekilde, bu rakamlar Pfizer için yıllık bazda minimum büyümeyi gösteriyor çünkü 2023 için öngörülen gelir zaten 58 milyar ila 61 milyar dolar aralığına düşüyor.
Hisse Başına Kazanç (EPS) Beklentileri
Pfizer ayrıca, Seagen satın alımının beklenen etkisi göz önüne alındığında, düzeltilmiş hisse başına kazançların (EPS) 2024’te 2,05 ila 2,25 dolar arasına düşeceğini tahmin ediyor. Bu, 2023’ün tamamı boyunca beklenen düzeltilmiş seyreltilmiş EPS’nin 1,45 ila 1,65 dolar arasında olmasıyla çelişiyor.
Pfizer’in tahminlerinin zayıflamasına katkıda bulunan temel faktör, Comirnaty ve Paxlovid adlı iki ürününün satış rakamlarında yatmaktadır. 2024 yılında bu ürünlerin toplam satışlarının sadece 8 milyar dolar olması bekleniyor; bu, bu yıl için öngörülen 12,5 milyar dolardan kayda değer bir düşüş.
COVID-19 ürünlerinin etkisi izole edildiğinde, Pfizer’in 2024 operasyonel gelir artışının %8 ile %10 arasında olacağı tahmin ediliyor. Ancak Comirnaty ve Paxlovid’e olan talebin ciddi oranda azalması da göz ardı edilemez.
Hayal kırıklığı yaratan 2024 öngörüsü göz önüne alındığında, analistlerin notunu düşürme olasılığı Pfizer’in üzerinde beliriyor. Bununla birlikte Wall Street’teki bazı uzmanlar şirketin değerlemesinin zorlayıcı bir fırsat sunduğunu savunuyor.
Şu anda %6,3’e yakın getiri sağlayan Pfizer hisseleri, gelir yatırımcılarının ilgisini çekebilir. Ayrıca Pfizer’in COVID-19 ürün karşılaştırmaları daha az zorlu hale geldikçe, sağlam bir büyümeye dönüş bekleniyor.
Uzun vadeli yatırım perspektifi ve cazip temettü iştahı olanlar için, satış sonrasında Pfizer hisselerini satın alma fırsatını değerlendirmek ihtiyatlı bir hareket olabilir.