Vertex: Kistik Fibrozis Tedavisinde Lider
Vertex, sınırlı tedavi seçeneklerine sahip, genetik temelli bir durum olan kistik fibrozis (KF) tedavisinde kendisini baskın bir oyuncu olarak kanıtladı. Güçlü fiyatlandırma gücü, güçlü talep ve bu alandaki az sayıda rakiple Vertex güçlü bir konum oluşturdu. Özellikle son ürünleri Trikafta, toplam satışlarının neredeyse %90’ını oluşturuyor. Gelir yoğunluğuna rağmen Vertex’in nadir hastalık ilacı pazarındaki pazar hakimiyetini sürdürmesi bekleniyor.
Vertex ayrıca ortağı CRISPR Therapeutics ile birlikte gen düzenleme alanına da girişti. Yakın zamanda genleri düzenlenmiş bir ürün için düzenleyici onayları aldılar ve diyabet, ağrı yönetimi ve ilerleyici böbrek hastalığı konusunda devam eden klinik çalışmaları var. Araştırma ve geliştirmeye önemli yatırımlar yapılmış olmasına rağmen Vertex nakit akışı açısından olumlu olmayı sürdürüyor. CF dışında gişe rekorları kıran bir film yayınlamadıkları için asıl endişe konusu boru hattında yatıyor. Nadir kan hastalıklarına yönelik yakın zamanda onaylanan Casgevy bu sorunu çözmeyi amaçlıyor ancak hızlı bir artış beklenmiyor.
Kesin: Yeni Nesil Kanser Teşhis Sisteminde Öncülük Ediyoruz
Exact, 2014 yılında Cologuard ile ticari lansmanından bu yana yeni nesil kanser teşhisi alanında önemli ilerlemeler kaydetti. Bu evde yapılan kolon kanseri tarama testi yeni bir pazar yarattı. Exact ayrıca çeşitli kanser teşhisi portföyü geliştirmek için gelişmiş platformlar satın aldı, Cologuard’ın geliştirilmiş bir versiyonunu başarıyla denedi ve önemli bir nakit pozisyonu elde etti.
İnovasyona odaklanan Exact, yıllık gelirinin yaklaşık %16’sını araştırma ve geliştirmeye yatırıyor. Bu yatırım emsallerinden daha yüksektir ve kazançlı bir ticari fırsatı temsil ederek evde kanser tarama pazarında uzun vadeli hakimiyet kurmayı amaçlamaktadır.
Exact henüz karlı olmasa da, bir sonraki büyük büyüme etkeninin (çoklu kanser erken teşhis testi) pazara ulaşmasının birkaç yıl alması bekleniyor. Potansiyel rakiplerin Cologuard’ın pazar payını tüketmesi konusunda endişeler dile getirildi, ancak ilk hamle yapma avantajı bir miktar güvence sağlıyor.
Paranız varsa, her iki hisse senedine de yatırım yapmak akıllıca bir seçimdir. Ancak kafa kafaya bir eşleşmede Vertex biraz daha iyi bir seçenek olarak ortaya çıkıyor. Sağlam büyüme, sağlıklı serbest nakit akışı ve yeterince takdir edilmeyen bir satış hattıyla Vertex, yatırımcılar için kazanan bir kombinasyon sunuyor.