Borsada daha iyi performans gösterenleri bulmak zor görünebilir ve dahili engel oranınız büyükse bu zorluk artacaktır.
Bu durumda başarının anahtarı sabırlı olmak ve ideal şansın ortaya çıkmasını beklemektir; bu noktada potansiyel olarak portföyünüze büyük bir yatırım yapabilirsiniz.
Beyzbolun aksine, yatırım dünyasında grev diye bir şey yoktur. Neyse ki, yatırımcıların önemli piyasa kazananlarını belirlemek için arayabilecekleri birkaç gösterge var.
Bunun ışığında, bir sonraki 10 torbalık stoku ararken (bu, on yıllık bir süre içinde yıllık %26’lık olağanüstü bir getiriye karşılık gelir) gelir artışına diğer tüm ölçümlerin üzerinde bir prim vermek çok önemlidir.
Yatırımcılar, hangi şirketleri satın alacaklarına karar verirken güçlü bir filtre kullanmalıdır çünkü bu on kat getiriyi elde etmek için on yıllık sürenin tamamı için yıllık %26 getiri elde etmeleri gerekir. Başka bir deyişle, portföye nelerin dahil edilebileceğine ilişkin eşik oldukça yüksektir.
Satış büyümesi, varlık yönetimi şirketi AllianceBernstein tarafından bir hisse senedinin 10 yıllık bir süre içindeki başarısını belirleyen temel göstergelerden biridir.
Beş yıllık bir süre içinde, tipik 10 torbalayıcı geliri %300 artırırken, on yıllık bir süre içinde geliri %320 artırdı. Özellikle teknoloji şirketleri için satışlar on yıllık bir dönemde %820 arttı.
Örneğin Netflix’in hisse fiyatı 2015’in başından 2020’nin sonuna kadar %1.000 arttı. Bu altı yılda satışlar yaklaşık beş kat arttı.
Ardından, Kasım 2015 ile Temmuz 2020’deki ilk halka arzı arasında hisseleri 10’luk bir artış gören dijital ödemelerin öncüsü Block var. 2015 için toplam gelir 1,3 milyar dolardı. 2020’de şaşırtıcı bir şekilde 9,5 milyar dolardı.
Block ve Netflix, biri finans sektöründe, diğeri akışlı medya sektöründe olmak üzere büyük laik trendleri sürdüren (ve halen sürdürmekte olan) işletmeler için ideal örneklerdir.
AllianceBernstein’ın araştırmasının, şu anda olduğu gibi enflasyon ve faiz oranlarının yüksek olduğu zamanlarda 10-baggerlerin yerini belirlemenin daha kolay olduğunu göstermesi olumlu. Önemli bir artış potansiyeli olan hisse senetleri arayan yatırımcılar için bu cesaret verici bir haber.
Bir hisse senedinin 10’lu paket olma potansiyeli, keskin bir şekilde artan satışlara ek olarak, artan karlılık ve nispeten düşük bir başlangıç fiyatı dahil olmak üzere çeşitli faktörlerden etkilenebilir.
İlk konu ile ilgili olarak, araştırma, 10-bagger hisse senetlerinin aslında başlangıçta başarılı şirketler olduğunu ortaya koyuyor ki bu büyük bir şok olabilir. Bazen bu galiplerin genişleme elde etmek için mevcut kazançlarından vazgeçtiklerini varsayarız, ancak durum bu değildir. Gerçekte, 10-baggerlerin faaliyet marjları zamanla büyür.
Ek olarak, bu şirketlerin kârlı alt satırları olduğu göz önüne alındığında, onları fiyat/kazanç (P/E) oranlarına göre değerlendirebiliriz.
Hızlı ciro büyümesi, artan kârlılık ve daha yüksek bir değerleme, bir şirketin 10’luk bir şirket haline gelmesi için gerekli bileşenlerdir.
Geçmişte satışlarını ve karlarını hızla artıran işletmeleri tespit etmek oldukça basit olsa da, gelecekte bu kazançlarını sürdürüp sürdüremeyeceklerini tahmin etmek zor olabilir.
Ancak, yatırımcılar artık kazanan hisse senetlerinde aranacak nitelikler hakkında daha bilgili.