การชุมนุมของตลาดเผชิญกับสัปดาห์แห่งการสร้างหรือทำลายด้วยผลประกอบการ การตัดสินใจของเฟด และข้อมูลงาน

การคาดการณ์ความเสี่ยงของเหตุการณ์สำคัญและรายงานรายได้

นักวิเคราะห์ทางเทคนิค Mark Arbeter ประธาน Arbeter Investments เขียนในบันทึกของลูกค้าว่านี่อาจเป็นสัปดาห์ที่สำคัญที่สุดสำหรับ ‘ความเสี่ยงจากเหตุการณ์’ ในรอบหลายปี เขาแนะนำว่าเราสามารถพิจารณามันเป็น ‘รางวัลกิจกรรม’ ได้ สัปดาห์นี้นำเสนอตารางการเปิดเผยรายได้ที่ยุ่งวุ่นวาย รวมถึง Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon และ Meta Platforms นอกจากนี้ นักลงทุนยังต้องเตรียมตัวให้พร้อมสำหรับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ข้อมูลตลาดงาน และการคืนเงินรายไตรมาสของกระทรวงการคลัง

การบรรเทาโทษที่เป็นไปได้สำหรับตลาด

กระทรวงการคลังได้ให้ความช่วยเหลือแก่ตลาดในบ่ายวันจันทร์ โดยระบุว่าคาดว่าจะกู้ยืมเงิน 760 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก ซึ่งต่ำกว่าประมาณการครั้งก่อน 55 พันล้านดอลลาร์ การประกาศนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลง 8 จุดในช่วงการซื้อขายช่วงบ่าย โดยแตะ 4.07% เมื่อต้นเดือนตุลาคม อัตราผลตอบแทนแตะระดับสูงสุดในรอบ 16 ปี สาเหตุหลักมาจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานของคลังที่มีน้ำหนักมากและความเป็นไปได้ที่ Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานาน

Richard de Chazal นักวิเคราะห์ระดับมหภาคของ William Blair อธิบายว่าเมื่อพิจารณาจากแนวทางที่ขึ้นกับข้อมูลของ Fed และความจำเป็นในการได้รับความน่าเชื่อถืออีกครั้งในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ก็มีแนวโน้มว่าพวกเขาจะยังคงหลีกเลี่ยงการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมต่อไป อย่างไรก็ตาม พวกเขาอาจเน้นย้ำถึงความเต็มใจที่จะดำเนินการหากจำเป็น โดยย้ำถึงทางเลือกของตน นอกจากนี้ de Chazal ยังชี้ให้เห็นว่าเราควรคาดหวังข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับช่วงเวลาของโปรแกรมการลดสัดส่วนที่เข้มงวดเชิงปริมาณ

เงื่อนไขและข้อกังวลที่หลากหลาย

ราคาน้ำมันล่วงหน้าปิดต่ำกว่า 77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่ทองคำเพิ่มขึ้น และอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีลดลง จากข้อมูลของ Mark Arbeter โดยที่ S&P 500, S&P 100 OEX และ Nasdaq-100 ติดตาม QQQ ในปัจจุบันที่ระดับสูงสุดตลอดกาล ไม่มีแนวต้านกราฟหรืออุปทานเหนือศีรษะเหนือราคาปัจจุบัน ซึ่งหมายความว่านักลงทุนในดัชนีเหล่านี้กำลังทำกำไรอยู่ Arbeter อธิบายว่าดัชนี mega cap เหล่านี้เป็นแพลตฟอร์มที่จะก้าวหน้าต่อไป อย่างไรก็ตาม เขายังแสดงความกังวลเกี่ยวกับเงื่อนไขทางเทคนิคที่มีการซื้อมากเกินไป โมเมนตัมที่แตกต่าง ความกว้างของการซื้อมากเกินไป และดัชนีความเชื่อมั่นที่ยืดเยื้อ