ทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของรัฐบาลกลางที่ทนต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย: ราชาผู้จ่ายเงินปันผลในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน

ภาวะถดถอยที่แตกต่างกันและราชาแห่งการจ่ายเงินปันผล

Federal Realty Investment Trust (FRT -0.07%) ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นตัวเลือกที่เชื่อถือได้สำหรับนักลงทุนที่มองหาความมั่นคงและการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ REIT นี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2505 โดยสามารถฝ่าฟันพายุจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย 7 ครั้งในสหรัฐฯ ขณะเดียวกันก็เพิ่มเงินปันผลประจำปีให้กับผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง ในความเป็นจริง Federal Realty ถือเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม Dividend Kings แต่เพียงผู้เดียว ซึ่งเป็นบริษัทที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีประวัติที่น่าประทับใจในการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 50 ปีติดต่อกัน

แนวทางเฉพาะสำหรับ REITs

ไม่เหมือนกับ REIT อื่นๆ จำนวนมากที่อาจเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากการที่ผู้เช่าไม่สามารถจ่ายค่าเช่าได้ Federal Realty สามารถหลีกเลี่ยงการลดการจ่ายเงินได้ ต้องขอบคุณทีมผู้บริหารที่มีประสบการณ์และผลงานของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการค้าปลีก 102 แห่ง ซึ่งตั้งอยู่ในทำเลเชิงกลยุทธ์ในย่านชานเมืองที่มีรายได้สูงและเป็นวงแหวนแรกรอบๆ ตลาดที่เป็นที่ต้องการ เช่น วอชิงตัน ดี.ซี. บอสตัน ลอสแองเจลิส และซานฟรานซิสโก จุดมุ่งเน้นของบริษัทได้ขยายออกไปเพื่อรวมการพัฒนาและปรับปรุงอสังหาริมทรัพย์ในย่านชุมชนเมืองที่มีการใช้งานแบบผสมผสาน โดยนำเสนอหน่วยค้าปลีกและที่พักอาศัยที่ทนต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย พร้อมด้วยสำนักงานและโรงแรม

ผู้เช่าที่มั่นคงและตลาดที่น่าดึงดูด

ผู้เช่าหลัก เช่น The TJX Companies, The Gap, Ross Stores, Albertsons และ Home Depot มอบรากฐานที่มั่นคงสำหรับยอดค่าเช่าของ Federal Realty จุดยึดที่แข็งแกร่งเหล่านี้ดึงดูดร้านค้าขนาดเล็กจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ โดยทั้งหมดรองรับตลาดที่มีรายได้ครัวเรือนเฉลี่ย 152,000 ดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าสองเท่าของค่ามัธยฐานของประเทศ ความน่าดึงดูดใจของตลาดยังดึงดูดความสนใจของกิจการใหม่ที่ประสบความสำเร็จ เช่น Cava Group (NYSE: CAVA) แม้ว่าผลตอบแทนรวมของ Federal Realty อาจไม่ก้าวทัน S&P 500 แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่า REIT นี้ให้อัตราผลตอบแทนปัจจุบันประมาณ 4.2% ซึ่งเกือบสามเท่าของการจ่ายเงินเฉลี่ยของดัชนี เมื่อเปรียบเทียบ Federal Realty กับตลาดตราสารหนี้ซึ่งแข่งขันกันเพื่อการลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ จะเห็นได้ชัดว่า REIT ถือเป็นตัวเลือกที่เชื่อถือได้สำหรับผู้แสวงหารายได้เชิงรับ

แม้ว่า Federal Realty จะยังไม่ได้ประกาศการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นในปี 2024 แต่ก็สมเหตุสมผลที่คาดว่าจะมีการขึ้นเล็กน้อยในอนาคตอันใกล้นี้ บริษัทมีความมุ่งมั่นมาอย่างยาวนานในการเพิ่มเงินปันผลประจำปี และไม่น่าจะสามารถทำลายสถิติดังกล่าวได้ เป็นผลให้นักลงทุนสามารถไว้วางใจ Federal Realty ในการจัดหารายได้จากเงินปันผลที่ป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างต่อเนื่องในปีต่อๆ ไป