ธนาคารกลาง ผลประกอบการของบริษัท และเศรษฐกิจของจีนที่มุ่งเน้น

เฟดไปข้างหน้า

ธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารแห่งอังกฤษเตรียมพร้อมสำหรับการประชุมครั้งแรกของปี โดยเข้ากุมบังเหียนจาก ECB และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น เฟดซึ่งคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในระหว่างการประชุมวันที่ 30-31 มกราคม จะถูกจับตาดูอย่างใกล้ชิดสำหรับสัญญาณใดๆ ว่ามีแผนจะลดต้นทุนการกู้ยืมเมื่อใด หลังจากการรณรงค์ที่เข้มงวดอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน แม้ว่านักลงทุนจะยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ แต่ข้อมูลที่ออกมาแข็งแกร่งเกินคาดและการผลักดันกลับจากผู้กำหนดนโยบายได้บั่นทอนความเชื่อมั่นในการปรับอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าในไตรมาสแรก ผู้เข้าร่วมตลาดจะมุ่งเน้นไปที่การประกาศการคืนเงินรายไตรมาสของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่มีการติดตามอย่างใกล้ชิด

ความรู้สึกจม

การเปิดเผยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) อย่างเป็นทางการของจีนจะช่วยให้กระจ่างเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก การเรียกร้องให้มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวหลังการแพร่ระบาด ทำให้ปัจจุบันมีเพียงแพ็คเกจช่วยเหลือที่จำกัด ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเติบโตของจีน นอกจากนี้ ตัวเลข PMI จากเกาหลีใต้ ไทย และอินเดียจะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิด

Megacaps บนขบวนพาเหรด

ในสัปดาห์นี้ ความสนใจหันไปที่ผลลัพธ์ขององค์กรในสหรัฐฯ ที่พลุกพล่าน โดยเน้นที่บริษัทเทคโนโลยีและการเติบโตของ megacap แพลตฟอร์ม Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon และ Meta หรือที่เรียกรวมกันว่า “Magnificent Seven” ต่างก็มีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อน S&P 500 ให้ทำสถิติสูงสุด ตลาดจะสังเกตอย่างกระตือรือร้นว่าบริษัทเหล่านี้สามารถรักษาโมเมนตัมของตนไว้ได้หรือไม่ และ S&P 500 จะสามารถรักษาสถานะตลาดกระทิงได้หรือไม่ นักลงทุนมีความสนใจเป็นพิเศษต่อผลประกอบการไตรมาสสี่ โดยคาดว่าบริษัท S&P 500 จะเพิ่มขึ้น 4.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว จุดมุ่งเน้นยังเปลี่ยนไปสู่ว่ารายได้ของบริษัทจะยังคงเติบโตต่อไปในปี 2567 ตามที่คาดไว้หรือไม่ BBVA, Santander, Deutsche Bank, BNP Paribas และ UniCredit จะรายงานผลประกอบการทั้งปีด้วย

ภาคการธนาคารและข้อมูลเงินเฟ้อ

ภาคธนาคารและตลาดในวงกว้างต่างรอคอยตัวเลข GDP ในไตรมาสที่ 4 ของยูโรโซนอย่างใจจดใจจ่อ และแสดงข้อมูลอัตราเงินเฟ้อในเดือนมกราคม ตัวเลขเหล่านี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่จะเกิดขึ้น เนื่องจาก ECB คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ นักลงทุนจะประเมินผลกระทบต่อคุณภาพสินเชื่อของธนาคาร และสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลต่อความสามารถในการรักษาการซื้อคืนและเงินปันผลที่ดีหรือไม่

(ที่มา: ดัดแปลงจาก Reuters)