ส่วนประสมรายได้: มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย
Palantir Technologies (PLTR -1.02%) เติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยขยายการดำเนินงานด้านการวิเคราะห์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างไรก็ตาม มีการหยิบยกข้อกังวลเกี่ยวกับการที่บริษัทต้องพึ่งพาสัญญาของรัฐบาลเพื่อการเติบโต การเปลี่ยนแปลงนโยบายฝ่ายบริหารและการต่ออายุสัญญาเมื่อเร็วๆ นี้อาจทำให้เกิดความไม่แน่นอน
ในรายงานรายไตรมาสล่าสุด รายได้ของรัฐบาลของ Palantir อยู่ที่ต่ำกว่า 308 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่ารายรับเชิงพาณิชย์ที่ 251 ล้านดอลลาร์ถึง 23% เมื่อสองปีที่แล้ว ส่วนประสมรายได้แตกต่างกันเล็กน้อย โดยรายรับของรัฐบาลอยู่ที่ 218 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่า 25% จากลูกค้าเชิงพาณิชย์ที่ 174 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยตั้งแต่นั้นมา Palantir ยังคงพึ่งพาสัญญาของรัฐบาล
การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในส่วนประสมรายได้
เนื่องจาก AI ได้รับการยอมรับในกระแสหลัก และบริษัทต่างๆ มองหาวิธีใช้ประโยชน์จากข้อมูลมากขึ้น Palantir จึงได้เห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายรับเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาสที่แล้ว
เมื่อพิจารณาในช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมานับตั้งแต่ต้นปี 2566 กลุ่มธุรกิจเชิงพาณิชย์มีการเติบโตอย่างมาก โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 8% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในสองในสามไตรมาส Palantir ยังได้เปิดตัวหลักสูตรฝึกอบรมด้าน AI เพื่อช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ในการค้นหาแอปพลิเคชัน AI โดยใช้ซอฟต์แวร์ของตน ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มที่ดีที่อาจดำเนินต่อไปในปี 2024 และต่อๆ ไป
แม้ว่าสัญญาของรัฐบาลในปัจจุบันจะเป็นรายได้ส่วนใหญ่ของ Palantir แต่การขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่องของบริษัทสู่ตลาดการค้าแสดงให้เห็นว่าการพึ่งพาสัญญาของรัฐบาลอาจลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ปัจจัยนี้ช่วยลดความกังวลของผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุน
นักลงทุนต่างสนใจ Palantir โดยมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้น 175% ในปีนี้ อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นมีราคาไม่แพง โดยซื้อขายที่ 19 เท่าของรายได้ และ 12 เท่าของมูลค่าตามบัญชี แม้แต่การประมาณการรายได้ในอนาคตก็ยังบ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไรที่สูงกว่า 60 เท่า
อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงความสามารถในการทำกำไรล่าสุดของ Palantir และการเติบโตของกำไรที่คาดการณ์ไว้ หุ้นดังกล่าวยังคงสามารถให้โอกาสในการลงทุนระยะยาวที่แข็งแกร่งสำหรับผู้ที่เต็มใจจะถือครองหุ้นเป็นเวลาหลายปี