S&P 500 เป็นไปตามแผนสำหรับปีที่หายากซึ่งจะมีกำไรมหาศาลในปี 2023

เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนักสำหรับ S&P 500

S&P 500 ประกอบด้วยบริษัทในสหรัฐฯ 500 แห่ง ก่อตั้งขึ้นในรูปแบบปัจจุบันในปี 1957 ตลอดระยะเวลา 66 ปี ดัชนีดังกล่าวมีการเติบโตเชิงบวกต่อปีประมาณ 70% ของทั้งหมด แม้ว่าช่วงปีตกต่ำจะไม่ใช่เรื่องแปลก แต่ช่วงปีเชิงบวกจะแพร่หลายมากกว่า อย่างไรก็ตาม สิ่งที่หายากมากคือ S&P 500 จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญตามด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีต่อๆ ไป

ตั้งแต่ปี 1957 ถึง 2022 S&P 500 ร่วงลง 15% หรือมากกว่านั้นห้าครั้ง อย่างไรก็ตาม มันดีดตัวขึ้นด้วยกำไร 15% หรือมากกว่าในปีถัดไปเพียงสามครั้งเท่านั้น ในปี 2022 S&P 500 ร่วงลง 19% แต่มีกำหนดสรุปในปี 2023 ด้วยการเพิ่มขึ้นมากกว่า 20%

แม้ว่าเราจะพิจารณาการทำซ้ำ S&P 500 ก่อนหน้านี้ แต่กรณีของการลดลงอย่างมากตามด้วยการฟื้นตัวที่สำคัญนั้นเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก นับตั้งแต่ช่วงทศวรรษที่ 1920 มีเพียงห้าครั้งที่ S&P 500 และรุ่นก่อน ๆ เผชิญกับการลดลง 15% หรือมากกว่านั้น ตามมาด้วยการเพิ่มขึ้น 15% หรือมากกว่านั้นในปีต่อ ๆ ไป

S&P 500 แสดงรูปแบบของความผันผวนหรือไม่ เช่น ตก เพิ่มขึ้น แล้วตกลงอีกครั้ง เหมือนในอดีตหรือไม่

ในปี 2008 S&P 500 ร่วงลงกว่า 38% เนื่องจากวิกฤตทางการเงิน อย่างไรก็ตาม มันดีดตัวขึ้นมากกว่า 23% ในปีถัดไป วิถีทางบวกนี้ยังคงดำเนินต่อไป แม้จะช้าลงในปี 2010 โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 13%

ดัชนีลดลง 23% ในปี 2545 อันเป็นผลมาจากฟองสบู่ดอทคอมแตก แต่ก็กลับมาแข็งแกร่งอีกครั้งในปี 2546 โดยเพิ่มขึ้น 26% ในปี 2004 S&P 500 เพิ่มขึ้นอีกครั้ง แม้จะน้อยกว่า โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 9%

ในปี 1974 S&P 500 ร่วงลงเกือบ 30%

หากประวัติศาสตร์ทำหน้าที่เป็นแนวทาง เราอาจได้เห็นรูปแบบที่คล้ายกันในปี 2024 S&P 500 มีศักยภาพที่จะรักษาโมเมนตัมเชิงบวกในปีที่จะมาถึง แต่อาจให้ผลการดำเนินงานที่โดดเด่นน้อยกว่าปี 2023

น่าเสียดายที่ไม่มีการรับประกันว่าประวัติศาสตร์จะซ้ำรอย จากมุมมองทางสถิติ แนวโน้มก่อนหน้านี้มีความสำคัญเพียงเล็กน้อยเนื่องจากขนาดตัวอย่างที่จำกัด

ในขณะที่นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทบางคนคาดการณ์ว่าดัชนี S&P 500 จะเพิ่มขึ้นในปีหน้า แต่ก็คาดว่าจะอยู่ในระดับปานกลางมากกว่า ตัวอย่างเช่น นักวิเคราะห์ของ Bank of America ได้ตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 5,000 สำหรับดัชนี ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 6% จากระดับปัจจุบัน ในทำนองเดียวกัน Goldman Sachs คาดการณ์ว่า S&P 500 จะแตะ 5,100 ในปีถัดไป ซึ่งเท่ากับเพิ่มขึ้นเกือบ 8% อย่างไรก็ตาม อนาคตของตลาดหุ้นยังคงไม่แน่นอน

ในระยะยาว S&P 500 มีวิถีขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดังที่วอร์เรน บัฟเฟตต์เคยกล่าวไว้ว่า “โดยรวมแล้ว ธุรกิจของอเมริกาได้ทำสิ่งมหัศจรรย์มาโดยตลอด และจะยังคงทำเช่นนั้นต่อไป (แม้ว่าจะแน่นอนที่สุด ด้วยความพอดีและการเริ่มต้นที่ไม่อาจคาดเดาได้)” ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในปี 2024 แนวโน้มระยะยาวของตลาดหุ้นยังคงมีแนวโน้มที่ดี