ธนาคารญี่ปุ่นขยายธุรกิจบริหารสินทรัพย์เพื่อใช้ประโยชน์จากการออมที่ไม่มีการเคลื่อนไหว

ภาพรวม

การผลักดันการปฏิรูปโดยรัฐบาลญี่ปุ่นสำหรับอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ที่มีมูลค่า 5 ล้านล้านดอลลาร์ของประเทศ ได้กระตุ้นให้กลุ่มธนาคารชั้นนำของญี่ปุ่นเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจการจัดการสินทรัพย์ที่ถูกละเลยมายาวนาน การเรียกร้องความช่วยเหลือจากหน่วยงานกำกับดูแลสอดคล้องกับนโยบายของญี่ปุ่นที่ส่งเสริมให้ครัวเรือนลงทุนเงินออมที่ไม่มีการเคลื่อนไหว เมื่อภาวะเงินฝืดที่ยืดเยื้อสิ้นสุดลง ธนาคารต่างๆ มองว่าการจัดการสินทรัพย์เป็นศูนย์กลางกำไรหลักที่มีศักยภาพ หากครัวเรือนเปลี่ยนเงินไปเป็นหุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์อื่นๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อ Mitsubishi UFJ Financial Group ตั้งเป้าที่จะทำให้การจัดการสินทรัพย์เป็นเสาหลักที่สี่ควบคู่ไปกับการธนาคาร ทรัสต์แบงก์ และนายหน้า โดยมีเป้าหมายในการเพิ่มสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเป็นสองเท่าเป็น 200 ล้านล้านเยนภายในเดือนมีนาคม 2030

ความพยายามในการปฏิรูปรัฐบาล

หลังจากหลายปีแห่งการดิ้นรนเพื่อเปลี่ยนนิสัยการลงทุนในครัวเรือน รัฐบาลญี่ปุ่นกำลังพยายามอีกครั้ง โดยเตือนว่าการถือครองเงินสดจะสูญเสียมูลค่าในสภาพแวดล้อมที่เงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม มีความกังวลเกิดขึ้นเกี่ยวกับการจัดหาทรัพยากรไม่เพียงพอของอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ ซึ่งส่วนใหญ่ถูกครอบงำโดยกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มการเงินขนาดใหญ่ เพื่อแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการขับเคลื่อนการปฏิรูป กลุ่มการเงิน Sumitomo Mitsui วางแผนที่จะเปลี่ยนนายธนาคารจากการค้าขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ไปสู่การจัดการสินทรัพย์ ในขณะที่ Sumitomo Mitsui Trust Bank ตั้งใจที่จะลงทุน 500 พันล้านเยนเพื่อขยายธุรกิจการจัดการสินทรัพย์ภายในปี 2573 รวมถึงการเข้าซื้อบริษัทจัดการสินทรัพย์บูติก

มุ่งเน้นไปที่ตลาดสินทรัพย์เอกชน

ทั้ง Sumitomo Mitsui Trust Bank และ Mitsubishi UFJ ต่างก็จับตามองโอกาสในตลาดสินทรัพย์ส่วนบุคคล Sumitomo Mitsui Trust Bank ตั้งเป้าที่จะเติบโตในตลาดสินทรัพย์ส่วนบุคคล เช่น หุ้นเอกชน สินเชื่อส่วนบุคคล และโครงสร้างพื้นฐาน ช่วยให้ลูกค้าในวงกว้างสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำในญี่ปุ่น ในขณะเดียวกัน Mitsubishi UFJ ซึ่งเพิ่งซื้อกิจการ AlbaCore Capital ในลอนดอน กำลังแสวงหาโอกาสในการควบรวมกิจการเพิ่มเติมในตลาดสินทรัพย์เอกชน แม้ว่าการลงทุนในสินทรัพย์ส่วนตัวจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า แต่ก็ไม่ได้รับความสนใจในญี่ปุ่นเนื่องจากภาวะเงินฝืดมานานหลายทศวรรษ อย่างไรก็ตาม ด้วยภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ความเร่งด่วนในการลงทุนจึงเพิ่มขึ้นในหมู่ประชากร