การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์และเฟด
BofA Global Research ระบุเมื่อวันจันทร์ว่าพวกเขาคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดสี่ครั้งในปีหน้า โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมีนาคม ซึ่งแสดงถึงการแก้ไขที่เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ทั้งหมด 75 bps อย่างไรก็ตาม ขณะนี้เจ้าหน้าที่ของ Fed บางส่วนกำลังพยายามที่จะผลักดันการปรับราคาแบบ Dovish ที่ก้าวร้าวนี้
ออสตัน กูลสบี ประธานเฟดของชิคาโก กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าธนาคารกลางไม่ได้ให้คำมั่นสัญญาใดๆ ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วและรวดเร็ว เขากล่าวว่า “ผมสับสนนิดหน่อย… ตลาดแค่ใส่ร้ายว่า ‘นี่คือสิ่งที่เราอยากให้พวกเขาพูด’ เราไม่อภิปรายนโยบายเฉพาะเจาะจงโดยคาดเดาเกี่ยวกับอนาคต” Goolsbee มีกำหนดจะพูดอีกครั้งในวันอังคาร และ Raphael Bostic ประธานเฟดแห่งแอตแลนตาก็เตรียมหารือเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในงานอื่นด้วย
นโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและการเคลื่อนไหวของเงินเยน
ในระหว่างนี้ USD/JPY เพิ่มขึ้น 1.3% ซื้อขายที่ 144.59 หลังจากที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับติดลบ และไม่มีข้อบ่งชี้ว่ามีแผนจะกระชับนโยบายเมื่อใด
แม้ว่าผู้ว่าการรัฐคาซูโอะ อูเอดะเคยบอกเป็นนัยถึงความเป็นไปได้ในการกระชับนโยบายในปี 2567 แต่เขาย้ำถึงความจำเป็นในการใช้นโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษในระยะสั้น เนื่องจากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นในญี่ปุ่น อย่างไรก็ตาม เงินเยนยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนล่าสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากสัญญาณ Dovish จากธนาคารกลางสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
นักวิเคราะห์ของ ING ให้ความเห็นว่า “ธนาคารยังคงรักษาแนวทาง Dovish ไว้ไม่เปลี่ยนแปลง (‘ใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมโดยไม่ลังเลหากจำเป็น’) ซึ่งบังคับให้ตลาดละทิ้งการเก็งกำไรเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม”
การเคลื่อนไหวของ EUR/USD และ GBP/USD
EUR/USD เพิ่มขึ้น 0.2% เป็น 1.0942 หลังจากการประกาศการอ่านอัตราเงินเฟ้อยูโรโซนครั้งสุดท้ายในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคลดลง 0.6% ต่อเดือน เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 2.4% ลดลงจาก 2.9% ในเดือนก่อนหน้า
ยานนิส สตูร์นารัส ผู้กำหนดนโยบายของ ECB หรือที่รู้จักกันในชื่อนกพิราบ เข้าร่วมกลุ่มเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางที่กำลังเติบโต ซึ่งกำลังต่อต้านความคาดหวังของตลาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงฤดูใบไม้ผลิ การพัฒนานี้ส่งผลให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์
GBP/USD เพิ่มขึ้น 0.4% เป็น 1.2691 เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่จะเปิดตัวในวันพุธ จึงคาดว่าจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายระยะกลางที่ 2% ของธนาคารกลางอังกฤษ ซึ่งทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยมีโอกาสน้อยลงในอนาคตอันใกล้นี้
การตัดสินใจของ USD/CNY และธนาคารประชาชนจีน
USD/CNY ซื้อขายสูงขึ้น 0.1% ที่ 7.1424 ก่อนการตัดสินใจของธนาคารประชาชนจีนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดีในปลายสัปดาห์นี้