พอร์ตการลงทุนแบบเข้มข้น: ถือหุ้นมั่นคงเพื่อหุ้นที่กำลังเติบโตด้วยแนวทางของบัฟเฟตต์และลินช์

1. โอกาสการเติบโตสูงของ MercadoLibre

MercadoLibre ดำเนินงานในตลาดละตินอเมริกาที่เจริญรุ่งเรือง เช่น บราซิล อาร์เจนตินา และโคลอมเบีย โดยมีรายได้สุทธิสูงถึง 10.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามไตรมาสแรกของปี 2566 ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นสิบเท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันเมื่อห้าปีก่อน ซึ่งแสดงให้เห็นอย่างชัดเจน ศักยภาพในการเติบโตที่โดดเด่นที่นำเสนอ

บริษัทตอบสนองความต้องการอย่างต่อเนื่องในละตินอเมริกา รวมถึงการชำระเงินดิจิทัลและอีคอมเมิร์ซ ซึ่งรับประกันการเติบโตในอนาคต แผนภูมิกำไรจากการดำเนินงานของ MercadoLibre แสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างน่าทึ่ง ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้นในระยะยาว

2. การครอบงำของ Axon Enterprise ในการบังคับใช้กฎหมาย

Axon Enterprise เชี่ยวชาญในการจัดหาปืนช็อตไฟฟ้า กล้องติดตัว และซอฟต์แวร์ประหยัดเวลาให้กับหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายทั่วประเทศ การบุกเข้าสู่อุตสาหกรรมนี้เป็นสิ่งที่ท้าทาย เนื่องจากบริษัทต่างๆ ต้องมีประวัติที่เชื่อถือได้ในการรักษาสัญญา ซึ่งมักจะคงอยู่เป็นระยะเวลานาน

ด้วยประวัติที่เป็นที่ยอมรับ Axon ได้สร้างแหล่งรายได้ประจำจำนวนมากจากเอเจนซี่ทั่วประเทศ และขยายคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่อย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ด้วยการใช้ประโยชน์จากชื่อเสียง บริษัทยังประสบความสำเร็จในการเข้าสู่โอกาสใหม่ๆ รวมถึงหน่วยงานของรัฐบาลกลางและตลาดต่างประเทศ ซึ่งช่วยสนับสนุนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในระยะยาวอีกด้วย

3. การเติบโตอย่างมั่นคงของ United Rentals

United Rentals เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีผลการดำเนินงานสูงสุดในทศวรรษที่ผ่านมา โดยมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งกว่า 650%

ในกรณีนี้ อุตสาหกรรมที่ “น่าเบื่อ” เป็นผลดี เนื่องจากนักลงทุนมักจะมองข้ามมัน ส่งผลให้ United Rentals สามารถหาคู่แข่งได้ในราคาที่น่าดึงดูด กลยุทธ์การขยายธุรกิจแบบเงียบๆ นี้นำไปสู่ส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้น และส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้นในอนาคต

การรักษาหุ้นของฉันใน United Rentals สอดคล้องกับแนวทางที่ตรงไปตรงมาแต่มีประสิทธิผลในการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น

4. ความสามารถในการทำกำไรของ Crocs ตามขนาด

Crocs บริษัทรองเท้าคาดว่าจะสร้างรายได้เกือบ 4 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งถือเป็นความสำเร็จครั้งสำคัญในอุตสาหกรรม เมื่อพิจารณาถึงขนาดปัจจุบัน อาจไม่จำเป็นต้องทำให้โลกต้องพังทลายในปีต่อๆ ไป อย่างไรก็ตาม Crocs มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่น่าประทับใจประมาณ 26% ดังที่ปรากฎในแผนภูมิ ทำให้เป็นการลงทุนที่น่าดึงดูด

ด้วยความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง Crocs สามารถดำเนินโครงการริเริ่มที่เพิ่มมูลค่า เช่น การซื้อหุ้นคืนและการลดหนี้ การซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรน้อยกว่า 10 หุ้นยังคงมีราคาสมเหตุสมผล มีศักยภาพในการเติบโตแม้เพียงเล็กน้อย การลดลงอย่างมากในการประเมินมูลค่าดูเหมือนจะไม่น่าเป็นไปได้

5. พื้นฐาน REIT ที่มั่นคงของ Tanger

ฐานผู้เช่าของ Tanger ส่วนใหญ่ประกอบด้วยบริษัทในภาคส่วนการตัดสินใจ ซึ่งเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงโดยธรรมชาติ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงรักษาอัตราการเข้าพักที่โดดเด่นไว้ที่ประมาณ 98% ได้อย่างต่อเนื่อง ซึ่งถือเป็นจริง ณ สิ้นไตรมาสที่สามของปี 2023

ในฐานะทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) Tanger จะต้องแบ่งกำไรส่วนหนึ่งเป็นเงินปันผล ปัจจุบันให้ผลตอบแทนประมาณ 4% แต่ก็มีศักยภาพที่จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก การกลับไปสู่ระดับเงินปันผลก่อนเกิดโรคระบาดจะต้องเพิ่มขึ้นเกือบ 50% และเมื่อพิจารณาถึงการฟื้นตัวของธุรกิจ ดูเหมือนว่าจะเป็นไปได้ นอกจากนี้ การเพิ่มค่าเช่าอย่างต่อเนื่องจะช่วยเพิ่มเงินปันผลโดยการสร้างกระแสเงินสดเพิ่มเติม

เมื่อเวลาผ่านไป การลงทุนที่ไม่ดีในพอร์ตโฟลิโอของฉันมีมูลค่าลดลง ในขณะที่หุ้นทั้งห้าที่กล่าวถึงในที่นี้มีผลการดำเนินงานที่ดีอย่างน่าทึ่ง ด้วยการรักษาแนวทางนี้โดยไม่มีการแทรกแซง ผลงานของฉันจึงมุ่งเน้นไปที่ผู้ชนะเหล่านี้อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ด้วยมุมมองเชิงบวกของฉันต่อการถือครองอันดับต้นๆ เหล่านี้ ฉันจึงไม่ได้ตั้งใจที่จะขายหรือลดตำแหน่งใดๆ เหล่านี้ในปีที่กำลังจะมาถึง การทำเช่นนี้จะก่อให้เกิดความเสี่ยงมากขึ้น เนื่องจากการขายหุ้นของบริษัทที่ประสบความสำเร็จก่อนกำหนดจะทำให้ฉันสูญเสียศักยภาพที่สำคัญที่อยู่ข้างหน้า