รูปแบบการลงทุนของบัฟเฟตต์: คุณภาพและความคุ้มค่า
Warren Buffett นักลงทุนระดับตำนาน มุ่งเน้นไปที่บริษัทที่มีการเติบโตของรายได้อย่างสม่ำเสมอ โดยได้รับการสนับสนุนจากคูน้ำทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง เขาใช้เวลาในการวิเคราะห์รายงานประจำปีอย่างละเอียดก่อนที่จะพิจารณาการประเมินมูลค่าหุ้น กลุ่มบริษัท Berkshire Hathaway ของ Buffett บริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอของหุ้นที่คัดสรรมาอย่างดีและผ่านการตรวจสอบคุณภาพอย่างเข้มงวด
Apple: ธุรกิจที่ดีกว่าที่เราเป็นเจ้าของ
แม้ว่า Berkshire จะมีชื่อเสียงในด้านการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม แต่การถือครองรายใหญ่ที่สุดคือ Apple ซึ่งคิดเป็น 49% ของพอร์ตโฟลิโอ Buffett ตระหนักถึงความภักดีต่อแบรนด์ที่ไม่มีใครเทียบได้ของ Apple และผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ของบริษัทก็ได้ดึงดูดความสนใจของตลาด แม้ว่าภาคเทคโนโลยีอาจดูไม่สอดคล้องกับรูปแบบดั้งเดิมของบัฟเฟตต์ แต่เขาก็ชื่นชมอาณาจักรที่สตีฟ จ็อบส์สร้างขึ้น และเชื่อมั่นในศักยภาพในระยะยาวของ Apple
มองข้ามแอปเปิ้ล: อัญมณีที่ซ่อนอยู่
แม้ว่า Apple จะครองการถือครองหุ้นของ Berkshire แต่ก็มีหุ้นที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักซึ่งคิดเป็นสัดส่วนเพียง 0.4% ของพอร์ตโฟลิโอ แต่มีศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่ง ในบรรดารายชื่อหุ้นที่หลากหลายของ Berkshire หุ้นตัวนี้มีความโดดเด่นในด้านโอกาสในการเติบโตอย่างมาก และคุณจะคุ้นเคยกับตัวเลือกการลงทุนที่มีการเติบโตสูงของ Berkshire
Amazon ซึ่งมีมูลค่าตลาดนับล้านล้านดอลลาร์ ได้สร้างชื่อเสียงให้ตัวเองเป็นยักษ์ใหญ่ทางธุรกิจอย่างแท้จริง แม้ว่า Apple และ Amazon จะกำหนดเป้าหมายไปที่ตลาดผู้บริโภคที่คล้ายคลึงกัน แต่พวกเขาแข่งขันกันในด้านต่างๆ เช่น อุปกรณ์อัจฉริยะและบริการสตรีมมิ่งวิดีโอ Jeff Bezos ผู้ก่อตั้ง Amazon ได้ปลูกฝังแนวคิด “วันแรก” ไว้ในวัฒนธรรมของบริษัท โดยส่งเสริมบรรยากาศการเริ่มต้นธุรกิจแม้ว่าจะเติบโตอย่างก้าวกระโดดก็ตาม ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา รายได้ของ Amazon เติบโตขึ้นโดยมีอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่น่าประทับใจที่ 24% ซึ่งสูงกว่า CAGR 8% ของ Apple
แนวโน้มการเติบโต: การค้าปลีกและปัญญาประดิษฐ์
เมื่อมองไปข้างหน้า ทั้ง Apple และ Amazon ต่างได้รับผลประโยชน์จากการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยคาดว่ายอดค้าปลีกจะพุ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม Amazon ยังมีข้อได้เปรียบที่สำคัญในสาขาปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว เนื่องจากการครอบงำในการประมวลผลบนคลาวด์ประสิทธิภาพสูง ซึ่งทำให้ Amazon เป็นผู้นำ ในขณะที่ Apple ตามหลัง
หุ้นที่มีมูลค่าต่ำเกินไป: โอกาสของ Amazon
ถึงแม้จะมีการเติบโตของยอดขายที่โดดเด่นและศักยภาพด้าน AI ที่ยังไม่ได้ใช้ แต่หุ้นของ Amazon กลับดูเหมือนถูกประเมินค่าต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับของ Apple แม้ว่าการลงทุนของ Berkshire ใน Apple คาดว่าจะทำงานได้ดีเมื่อเวลาผ่านไป แต่ก็ไม่น่าจะประสบกับการเติบโตแบบก้าวกระโดดที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นแบบพาราโบลา ในทางกลับกัน Amazon เสนอโอกาสในการเติบโตที่น่าสนใจซึ่งตลาดดูเหมือนจะมองข้ามไป สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาหุ้นเติบโตที่ได้รับการอนุมัติจากบัฟเฟตต์ Amazon สมควรได้รับการพิจารณาทันที
บทสรุป: ถึงเวลาส่องแสงของ Amazon
Warren Buffett รู้สึกเสียใจที่ไม่ได้ลงทุนใน Amazon ก่อนหน้านี้ ถึงกระนั้น เขาตระหนักดีว่าการเริ่มต้นตำแหน่งในหุ้นที่มีการเติบโตต่ำและโดดเด่นนี้เป็นการเคลื่อนไหวที่ชาญฉลาด โดยไม่คำนึงถึงจังหวะเวลา ด้วยยอดขายที่เติบโตอย่างไม่หยุดยั้งของ Amazon และศักยภาพด้าน AI ที่ยังไม่มีใครสำรวจ นี่จึงเป็นโอกาสอันยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่มองหามูลค่าในระยะยาว