หนึ่งปีที่ต้องจดจำ
หากคุณไม่คุ้นเคยกับ Magnificent Seven ประกอบด้วย Nvidia (NVDA 1.50%), Apple (AAPL 0.96%), Microsoft (MSFT 0.27%), Amazon (AMZN 0.23%), ตัวอักษร (GOOG 0.21%) ( GOOGL 0.06%), แพลตฟอร์ม Meta (META 0.50%) และ Tesla (TSLA -1.47%) บริษัทเหล่านี้ไม่เพียงแต่เป็นผู้นำอุตสาหกรรมของตนเท่านั้น แต่ยังมีรายได้และผลกำไรมหาศาล มีแบรนด์ที่เชื่อถือได้ และได้รับความสนใจจากนักลงทุนและผู้บริโภคอย่างไม่มีการแบ่งแยก
แม้ว่าหุ้นยอดนิยมอาจไม่ได้ดีเสมอไป แต่ปี 2023 ก็เป็นปีที่พิเศษสำหรับบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเหล่านี้
การพิจารณาบริบทเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากหุ้นเหล่านี้มีการเติบโตอย่างมาก ในขณะที่การประเมินมูลค่าส่วนใหญ่เป็นไปตามความเหมาะสม อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าของบริษัทเพิ่มขึ้นถึง 160% ยกเว้นข้อยกเว้นประการหนึ่ง
น่าประหลาดใจที่การประเมินมูลค่ากำไรล่วงหน้าของบริษัทชิป Nvidia ลดลงจริง ๆ แม้ว่าราคาหุ้นจะเติบโตอย่างมากในปีนี้ก็ตาม นี่เป็นเพราะว่า Nvidia อยู่ในแถวหน้าของโอกาสในการเติบโตของคนรุ่นต่อรุ่น ซึ่งคล้ายกับผลกระทบของอินเทอร์เน็ตหรือเทคโนโลยีคลาวด์ที่มีต่อเศรษฐกิจยุคใหม่
อุตสาหกรรมมูลค่า 2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐกำลังสร้าง
นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมประมาณการว่า Nvidia มีส่วนแบ่งการตลาดอยู่ระหว่าง 70% ถึง 95% ภายในภาคชิป AI ซึ่งครอบงำอุตสาหกรรมที่ดึงดูดการลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ การครอบงำนี้เห็นได้ชัดเจนในด้านการเงินของ Nvidia โดยสังเกตเห็นการเติบโตของรายได้อย่างมีนัยสำคัญตลอดปี 2023
Lisa Su ซึ่งเป็นซีอีโอของบริษัทคู่แข่ง Advanced Micro Devices คาดการณ์ว่าตลาดชิป AI จะขยายเป็นมากกว่า 4 แสนล้านดอลลาร์ในอนาคตอันใกล้นี้
แม้ว่า AMD และคู่แข่งรายอื่นจะกัดกร่อนส่วนแบ่งการตลาดของ Nvidia แต่การเติบโตโดยรวมของตลาดสามารถชดเชยส่วนสำคัญของการสูญเสียได้ สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่ารายรับทั่วทั้งบริษัทในปัจจุบันของ Nvidia อยู่ที่ 45 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้น ตลาดชิปที่มีมูลค่า 4 แสนล้านเหรียญสหรัฐซึ่งครอบงำโดย Nvidia น่าจะส่งผลให้รายได้เติบโตอย่างยั่งยืนเป็นเวลาหลายปี
น่าสังเกตที่หุ้นของ Nvidia ยังคงมีราคาไม่แพง
หากการคาดการณ์เหล่านี้เป็นความจริง อาจมีคนแย้งว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Nvidia ยังคงค่อนข้างถูก นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นของ Nvidia จะอยู่ที่ประมาณ 12.29 ดอลลาร์ในปีนี้
ความคาดหวังในการเติบโตเพิ่มสูงขึ้นในขณะที่การขยายตัวของ Nvidia เร่งตัวขึ้น ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึงผลกระทบที่สำคัญที่ AI สามารถมีต่อธุรกิจได้
เนื่องจากรายได้เติบโตในอัตราที่น่าประทับใจถึง 39% อัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 38 จึงบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ดี อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องรับทราบความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง Nvidia จะต้องตอบสนองความคาดหวังที่สูงเหล่านี้ และเมื่อพิจารณาว่าหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นกว่า 200% นับตั้งแต่เดือนมกราคม นักลงทุนควรคาดการณ์ถึงความผันผวนบ้าง
อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาภาพรวม มีแนวโน้มไม่น่าเป็นไปได้อย่างมากที่แนวโน้มระยะยาวของ AI จะชี้ไปที่อื่นนอกเหนือจากขาขึ้น ปัจจุบัน Nvidia ควบคุมส่วนแบ่งส่วนใหญ่ของตลาดชิป AI ซึ่งทำหน้าที่เป็นองค์ประกอบพื้นฐานสำหรับเทคโนโลยีที่ปฏิวัติวงการนี้ สิ่งนี้ทำให้บริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบและนำเสนอโอกาสที่น่าทึ่งสำหรับนักลงทุนในการก้าวขึ้นสู่ระดับของ Nvidia