เทคโนโลยีต้องการปี ‘Goldilocks’ อีกปี
(CoinUnited.io) — ตามที่ Dan Suzuki รองประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Richard Bernstein Advisors กล่าว มีความเป็นไปได้ที่โมเมนตัมที่เห็นในปี 2023 จะสามารถส่งต่อไปยังปี 2024 หากการเติบโตทางเศรษฐกิจเร่งตัวขึ้น การชุมนุมอาจขยายเกินกว่าหุ้น Magnificent Seven ไปยังบริษัทอื่นๆ ที่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการหมุนเวียนแบบคลาสสิกหรือการฟื้นตัวของกำไรไปสู่หุ้นที่มีราคาถูกและเป็นวัฏจักร ซึ่งอาจท้าทายการครอบงำของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี
ในทางกลับกัน ยังมีโอกาสที่เชื้อเพลิงที่ขับเคลื่อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจใน ปี 2023 อาจเริ่มเหลือน้อย นำไปสู่สภาวะทางการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น และอาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจและผลกำไรขององค์กร สถานการณ์นี้จะนำความเสี่ยงด้านรายได้กลับมาสู่บริษัทเทคโนโลยี ตามที่ Suzuki ระบุไว้
การชุมนุมอาจกว้างขึ้น
นักวิเคราะห์ได้สังเกตเห็นสัญญาณของการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ขยายตัวเกินกว่าหุ้นที่มีผลงานสูงสุดในปี 2566 ขณะนี้นักลงทุนกำลังหันไปสู่พื้นที่ที่ถูกละเลยก่อนหน้านี้ของตลาด หลังจากที่ “การชุมนุมทุกอย่าง” อย่างไม่หยุดยั้งใน พฤศจิกายน
ตัวอย่างเช่น Nasdaq-100 สามารถปิดตัวลงในเชิงบวกได้เมื่อหุ้น Magnificent Seven ทั้งหมดปิดตัวลงเป็นสีแดง ในทำนองเดียวกัน ดัชนี Russell 2000 มีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนีหลักๆ ด้วยระยะขอบที่กว้างที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นในวงกว้างมากขึ้น โดยที่บริษัทขนาดเล็กมีโอกาสที่จะโดดเด่น โดยได้รับการสนับสนุนจากการนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้เพิ่มมากขึ้น และสภาพเศรษฐกิจที่เอื้ออำนวยมากขึ้น
‘Magnificent Seven’ อาจรวมชื่อใหม่
นักยุทธศาสตร์การตลาดเชื่อว่ามีโอกาสที่นอกเหนือไปจากผู้เล่นเทคโนโลยีรายใหญ่ที่จัดตั้งขึ้น “กลุ่มผู้ใช้ AI รุ่นถัดไป” เสนอโอกาสในการลงทุนที่มีศักยภาพ โดยเฉพาะบริษัทที่สามารถปรับปรุงผลิตภัณฑ์ของตนโดยใช้ AI
Dave Sekera หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดในสหรัฐฯ ที่ Morningstar Research Services แนะนำให้มุ่งเน้นไปที่ผู้เล่นที่เกี่ยวข้องซึ่งบูรณาการเทคโนโลยีใหม่ๆ เทคโนโลยีเข้าสู่ขั้นตอนการทำงานและขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ บริษัทเหล่านี้นำเสนอธีม AI โดยไม่ต้องเสียค่าประเมินที่สูงซึ่งเกี่ยวข้องกับผู้ผลิตชิปอย่าง Nvidia
ความสนใจใน AI ในหมู่บริษัทอเมริกันยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมีความตั้งใจในการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นสองเท่าจากปีที่แล้ว รายงานการใช้จ่ายระดับองค์กรของไพเพอร์ แซนด์เลอร์ รายงานยังเน้นย้ำถึงโอกาสที่สำคัญในหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ซึ่งคาดว่าจะกลายเป็นตลาดที่มีมูลค่า 400 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2570 Nvidia คาดว่าจะเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม ในขณะที่คู่แข่งอย่าง AMD และ Intel จะแย่งชิงตลาดที่เหลือ ส่วนแบ่งการตลาด
แม้จะมองข้ามโอกาสไป แต่ Suzuki ก็เตือนไม่ให้ไล่ตามผู้ได้รับประโยชน์รองจากความนิยม AI เท่านั้น การเปลี่ยนแปลงของตลาดทำให้เกิดแนวทางที่เหมาะสมยิ่งขึ้นในการลงทุนในภาคเทคโนโลยีในปี 2024
โดยรวมแล้ว นักลงทุนจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าหุ้น “Magnificent Seven” จะยังคงให้ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในปี 2567 ต่อไปหรือไม่ แม้ว่าการปรับตัวขึ้นอาจขยายไปเกินกว่าบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเหล่านี้ แต่ก็ยังมีความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่ต้องพิจารณา เช่น ความเป็นไปได้ ภาวะเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงของตลาด เมื่อถึงปีนี้ นักลงทุนจะต้องประเมินความเสี่ยงและโอกาสที่อาจเกิดขึ้นทั่วทั้งตลาดอย่างรอบคอบ