หุ้นเอเชียผันผวนเนื่องจากราคาน้ำมันร่วงลง นักลงทุนรอการตัดสินใจของเฟด

ประกาศและความคาดหวังของ Fed

ธนาคารกลางสหรัฐถือเป็นประเด็นสำคัญในวันนี้ เนื่องจากจะประกาศการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยหลังจากการประชุมนโยบายสองวันสิ้นสุดลง ความคาดหวังของตลาดชี้ให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยไม่มีอุปสรรคจากตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ ด้วยเหตุนี้ ทุกสายตาจึงจับจ้องไปที่งานแถลงข่าวของ Powell และประเด็นของ Fed ซึ่งสรุปแนวทางนโยบายในอนาคต

พระวิษณุ วราธาน หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์และกลยุทธ์ที่ Mizuho Bank แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเหตุการณ์ที่กำลังจะเกิดขึ้น โดยระบุว่า “FOMC ประจำเดือนธันวาคมมีแนวโน้มว่าจะยังดำเนินการได้ไม่นาน เมื่อได้รับความเห็นพ้องต้องกันว่าจะไม่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่อย่างไรก็ตาม อาจเป็นเรื่องใหญ่สำหรับดราม่า ” Varathan ยังตั้งข้อสังเกตเพิ่มเติมถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจาก dot plot ที่ปรับปรุงใหม่ ควบคู่ไปกับการแก้ไขสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ

ปัจจุบันนักลงทุนคาดหวังว่า Fed จะเริ่มวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินในปี 2024 โดยมีความน่าจะเป็น 75% ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นเร็วที่สุดในเดือนพฤษภาคม ตามเครื่องมือของ CME FedWatch ความคาดหวังเหล่านี้ทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดเป็นบวก โดยผลักดันให้หุ้นสหรัฐฯ ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในปี 2023 ในวันอังคาร

การตอบสนองของตลาดเอเชีย

แม้ว่าสหรัฐฯ จะมีทัศนคติเชิงบวก แต่ดัชนีหุ้นเอเชียแปซิฟิกที่กว้างที่สุดของ MSCI ไม่รวมญี่ปุ่น กลับลดลงเล็กน้อยที่ 0.2% ในทางตรงกันข้าม Nikkei ในญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.6% หุ้นบลูชิปของจีนร่วงลงเกือบ 0.5% ขณะที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงร่วงลง 0.8% นักลงทุนต่างรอคอยข้อบ่งชี้ถึงการสนับสนุนนโยบายเพิ่มเติมจากปักกิ่งอย่างใจจดใจจ่อ

สหรัฐอเมริกา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและตลาดสกุลเงิน

สหรัฐอเมริกา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดในช่วงที่ผ่านมา โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสองปีอยู่ที่ 4.7245% หลังจากที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนที่ 4.5400% เมื่อต้นเดือนนี้ อัตราผลตอบแทน 10 ปีอ้างอิงคงที่ที่ 4.2006% ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน ในตลาดสกุลเงิน เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยซื้อขายที่ 1.2558 ดอลลาร์ต่อเงินปอนด์อังกฤษ การเติบโตของค่าจ้างของอังกฤษแสดงให้เห็นการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าจะยังถือว่าเร็วเกินไปที่ธนาคารแห่งอังกฤษจะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยลง ดอลลาร์ก็ซื้อ 145.48 เยนด้วย

ความคาดหวังสำหรับธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

ในขณะที่นักลงทุนทั่วโลกคาดการณ์ว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในปีหน้า หลายๆ คนในญี่ปุ่นคาดการณ์ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น