การค้นหาหุ้นที่มีประสิทธิภาพดีกว่าตลาดหุ้นอาจดูเหมือนยาก และความยากนี้จะเพิ่มขึ้นหากอัตราอุปสรรคภายในของคุณมีมาก
กุญแจสู่ความสำเร็จในสถานการณ์นี้คือการใช้ความอดทนและรอโอกาสที่เหมาะที่สุด ซึ่ง ณ จุดนั้น คุณอาจลงทุนก้อนใหญ่ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ
ไม่มีการนัดหยุดงานในโลกของการลงทุนซึ่งแตกต่างจากเบสบอล โชคดีที่มีตัวบ่งชี้หลายอย่างที่นักลงทุนอาจมองหาเพื่อระบุผู้ชนะในตลาดที่สำคัญ
ด้วยเหตุนี้ จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องวางเบี้ยประกันภัยการเติบโตของรายได้เหนือเมตริกอื่นๆ ทั้งหมดในขณะที่ค้นหาหุ้น 10 ก้อนถัดไป (ซึ่งสอดคล้องกับผลตอบแทนที่น่าอัศจรรย์ 26% ต่อปีในช่วงระยะเวลา 10 ปี)
นักลงทุนต้องใช้ตัวกรองที่แข็งแกร่งในการตัดสินใจว่าจะซื้อบริษัทใด เนื่องจากพวกเขาจำเป็นต้องได้รับผลตอบแทน 26% ต่อปีตลอดระยะเวลา 10 ปีทั้งหมดเพื่อให้ได้ผลตอบแทนเป็นสิบเท่า กล่าวอีกนัยหนึ่ง เกณฑ์สำหรับสิ่งที่สามารถรวมอยู่ในพอร์ตโฟลิโอนั้นค่อนข้างสูง
การเติบโตของยอดขายเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญที่ระบุโดยบริษัทจัดการสินทรัพย์ AllianceBernstein ว่าเป็นตัวกำหนดความสำเร็จของหุ้นในช่วงระยะเวลา 10 ปี
ในช่วงระยะเวลา 5 ปี พนักงานขนสัมภาระ 10 คนช่วยเพิ่มรายได้ถึง 300% ในขณะที่ระยะเวลา 10 ปีกลับเพิ่มรายได้ถึง 320% โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทเทคโนโลยี ยอดขายเพิ่มขึ้น 820% ในช่วงระยะเวลา 10 ปี
ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นของ Netflix เพิ่มขึ้น 1,000% จากต้นปี 2558 และสิ้นปี 2563 ยอดขายเพิ่มขึ้นเกือบห้าเท่าในช่วงหกปีที่ผ่านมา
จากนั้นก็มี Block ซึ่งเป็นผู้บุกเบิกการชำระเงินแบบดิจิทัลซึ่งมีหุ้นเพิ่มขึ้น 10 เท่าระหว่างการเสนอขายครั้งแรกในเดือนพฤศจิกายน 2558 ถึงกรกฎาคม 2563 รายได้โดยรวมสำหรับปี 2558 อยู่ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ มีมูลค่าสูงถึง 9.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2020
Block และ Netflix เป็นทั้งตัวอย่างในอุดมคติของธุรกิจที่ (และยังคง) ขับเคลื่อนกระแสทางโลกครั้งใหญ่ โดยธุรกิจหนึ่งอยู่ในภาคการเงินและอีกธุรกิจหนึ่งอยู่ในภาคสื่อสตรีมมิ่ง
เป็นผลบวกที่การวิจัยของ AllianceBernstein แสดงให้เห็นว่า 10-baggers นั้นง่ายต่อการค้นหาเมื่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูงดังที่เป็นอยู่ในขณะนี้ สำหรับนักลงทุนที่มองหาตราสารทุนที่มีโอกาสกลับหัวสูง นี่เป็นข่าวที่น่ายินดี
ศักยภาพของหุ้นที่จะกลายเป็นหุ้น 10 ตัวสามารถได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นและราคาเริ่มต้นที่ค่อนข้างต่ำ นอกเหนือไปจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
สำหรับประเด็นแรก การวิจัยเผยให้เห็นว่าหุ้น 10 หุ้นเป็นบริษัทที่ประสบความสำเร็จในตอนแรก ซึ่งอาจเป็นเรื่องที่น่าตกใจมาก บางครั้งเราคิดว่าผู้ชนะเหล่านี้ละทิ้งรายได้ในปัจจุบันเพื่อบรรลุการขยายตัว แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น ในความเป็นจริง อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ 10-baggers เติบโตขึ้นตามเวลา
นอกจากนี้ เนื่องจากบริษัทเหล่านี้มีกำไรสุทธิ เราอาจประเมินตามอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E)
การเติบโตอย่างรวดเร็ว ความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น และการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น ล้วนเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นสำหรับบริษัทในการก้าวขึ้นสู่ระดับ 10
แม้ว่าการระบุธุรกิจที่มียอดขายและกำไรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในอดีตอาจค่อนข้างง่าย แต่การคาดการณ์ว่าจะสามารถรักษากำไรดังกล่าวได้ยากในอนาคตหรือไม่
อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันนักลงทุนมีความรู้มากขึ้นเกี่ยวกับคุณสมบัติในการมองหาหุ้นที่ชนะ