ข่าวด่วน: นักวิทยาศาสตร์ชื่อก้องโลกสร้างการค้นพบที่ก้าวล้ำ เปลี่ยนแปลงทุกสิ่งที่เรารู้!

การสนทนากับ Nassim Taleb: ความคิดทางเศรษฐกิจและตลาดหุ้น

Nassim Taleb เป็นเทรดเดอร์ นักลงทุน และนักคิดที่มีชื่อเสียง ซึ่งมีชื่อเสียงในด้านทักษะในการทำนายเหตุการณ์ Black Swan และการบริหารความเสี่ยง เขาเป็นอดีตผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้ก่อตั้ง Empirica Capital และเป็นที่ปรึกษาด้านวิทยาศาสตร์ของ Universa Investments LP เรามีไฮไลท์ของบทสัมภาษณ์ล่าสุดของเขาเมื่อเขาพูดถึงความคิดของเขาเกี่ยวกับตลาดหุ้นและเศรษฐกิจ

ภาพลวงตาแห่งความมั่งคั่งและแนวคิดของ “การเงิน 101”

Taleb เริ่มต้นด้วยการหารือเกี่ยวกับแนวคิดของ “การเงิน 101” ตามความพึงพอใจซึ่งเท่ากับกระแสเงินสดที่เป็นบวก ในทางตรงกันข้าม แนวคิดนี้หายไปในปี 2551 สถานการณ์เหล่านี้ซึ่งเขาเรียกว่า “เนื้องอก” นำไปสู่การสร้าง

ตัวอย่างตลาดของ “เนื้องอก”

สกุลเงินดิจิทัลและอสังหาริมทรัพย์ก่อนปี 2008 เป็นสองตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมของ “เนื้องอก” หรือฟองสบู่ในตลาด ตามรายงานของ Taleb นอกจากนี้ เขายังอธิบายถึงการเพิ่มขึ้นของ SPAC (Special Purpose Acquisition Company) ว่าเป็นฟองสบู่ในปี 2020 กล่าวกันว่าความไม่เท่าเทียมกันมีสาเหตุมาจากการเติบโตของมหาเศรษฐีที่ได้รับการกล่าวถึงในรายชื่อมหาเศรษฐีชั้นนำว่ามีความร่ำรวยจากเครื่องสำอาง

ฟองสบู่ตลาดหุ้นปี 2020

ในปี 2020 ตลาดหุ้นมีฟองสบู่ขนาดใหญ่ ซึ่งหลายคนเชื่อว่า “แตก” อันเป็นผลมาจากการบีบตัวของหุ้นเติบโตหลายตัวซึ่งเกิดจากสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น Taleb คิดว่าตลาดหุ้น “ยังแพงเกินไป” สำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ 3% หรือ 4% แม้ว่าจะขายออกก็ตาม ความจริงที่ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลงบ่งชี้ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดกำลังส่งผลกระทบต่อมันและจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลงในที่สุด

Bitcoin ในมุมมองของ Taleb

ในตอนแรก Taleb สนับสนุน Bitcoin เป็นสกุลเงินทางเลือก แต่ในบทความ เขาโต้แย้งว่าเนื่องจากความขาดแคลน Bitcoin ไม่ได้เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ เขาคิดว่าการกระจายอำนาจของ Bitcoin อาจเป็นอันตราย เนื่องจากข้อบกพร่องในระบบอาจมีผลกระทบแบบโดมิโน และทำให้มูลค่าของสกุลเงินเป็นศูนย์

วัตถุประสงค์ของการลดความเสี่ยง

Taleb ต้องการรับประกันการจ่ายเงินที่ไม่สมมาตรในขณะที่ปกป้องนักลงทุนจาก “ความเสี่ยง” ด้วยการคำนวณผลตอบแทนตามแผนห้า สิบ หรือสิบห้าปี เขาพยายามที่จะ “ประกันลูกค้า” จากสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย

กล่าวโดยสรุป มุมมองของ Taleb เกี่ยวกับตลาดหุ้นและเศรษฐกิจแสดงให้เห็นถึงประสบการณ์ของเขาในการลดความเสี่ยงและแนวคิดของเขาเกี่ยวกับวิธีการปกป้องนักลงทุนจากเหตุการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย ความคิดเห็นของ Taleb จะถูกพิจารณาอย่างกว้างขวางโดยบุคคลในภาคการเงินในขณะที่เศรษฐกิจและตลาดหุ้นยังคงเปลี่ยนแปลง