Одобрение Илона Маска и многообещающее будущее AMD
Поздно вечером в пятницу генеральный директор Tesla Inc. Илон Маск сделал неожиданное заявление, сообщив, что его компания планирует приобретать чипы у Advanced Micro Devices (AMD) в дополнение к их существующие планы расходов с Nvidia. Эта поддержка со стороны Маска только усилила растущий энтузиазм вокруг ускорителя искусственного интеллекта AMD MI300. Аналитик Susquehanna Крис Ролланд считает, что такое позитивное мнение требует переоценки прогнозов относительно доходов AMD от центров обработки данных от графических процессоров. Хотя ранее AMD прогнозировала, что к 2024 году выручка превысит 2 миллиарда долларов, Роллан предлагает пересмотреть эту цифру до «как минимум» 3 миллиардов долларов или, возможно, даже выше.
Идеи и прогнозы аналитиков
Идеи Роллана разделяют и другие аналитики. Аналитик BofA Securities Вивек Арья подчеркивает важность предстоящего квартального отчета, уделяя особое внимание ожиданиям AMD в отношении ускорителя искусственного интеллекта MI300. Он предполагает, что руководство компании может повысить свои ожидания, чтобы они соответствовали консенсусным оценкам в диапазоне от 3 до 3,5 миллиардов долларов на 2024 календарный год. Арья далее подчеркивает, что каждый 1% рынка ускорителей будет означать 16 центов прибыли на акцию к 2025 году. Однако он по-прежнему осторожен, признавая, что AMD сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких игроков, как Nvidia, и партнеров по производству чипов.
Важность концепции искусственного интеллекта и потенциал роста AMD
Аналитик Стейси Расгон отмечает что, несмотря на мягкие прогнозы и снижение показателей в последние кварталы, цена акций AMD выросла более чем вдвое из-за их связи с растущей историей искусственного интеллекта. Несмотря на потенциальный скептицизм в отношении основных принципов, Расгон считает, что нарратив об искусственном интеллекте на данный момент работает в пользу AMD. Установление консервативных ожиданий роста оставляет место для позитивных сюрпризов. Тем не менее, он сохраняет целевую цену AMD на уровне 120 долларов, отмечая, что в настоящее время это самые дорогие акции компании AI Semiconductor, торгующиеся примерно в 46 раз по цене форвардной прибыли на акцию.
Ожидания аналитиков относительно квартальных результатов AMD< /h3>
Аналитики в среднем прогнозируют скорректированную прибыль на акцию в размере 77 центов и выручку в $6,1 млрд за последний квартал AMD. Прогнозы отражают прогнозируемый рост доходов центров обработки данных на 39%, достигнув $2,3 млрд, а также рост доходов клиентов на 71%, достигнув $1,5 млрд. Однако аналитики более консервативны в своих прогнозах доходов от игр, ожидая снижения на 25% до $1,2 млрд. По прогнозам аналитиков, выручка от встраиваемых систем также снизится на 24 % и составит 1,1 млрд долларов США.