Понимание прогнозов Pfizer
В своем прогнозе в среду на прошлой неделе компания Pfizer подробно изложила свои ожидания на 2024 год. Поскольку спрос на вакцины и методы лечения, связанные с COVID-19, постепенно снижается, компания Pfizer ожидает, что продажи Comirnaty (коронавирусной вакцины Pfizer) и Paxlovid (лечение Pfizer от коронавируса) составит всего около 8 миллиардов долларов. Кроме того, ожидается, что недавнее приобретение Pfizer компании Seagen принесет примерно 3,1 миллиарда долларов США от продаж онкологических препаратов. Несмотря на эти факторы, общий объем продаж за год, по прогнозам, составит от 58,5 до 61,5 млрд долларов США, что указывает на скромный рост в годовом исчислении, составляющий около 4 %.
Ожидается, что скорректированная прибыль без учета GAAP упадет между $2,05 и $2,25 на акцию. Эта оценка учитывает сокращение годовых затрат на 4 миллиарда долларов. Однако следует отметить, что приобретение Seagen снизит годовую прибыль примерно на 0,40 доллара на акцию, как пояснили в Pfizer.
Взгляд Citigroup на Pfizer
Как сообщило сегодня издание The Fly, Citigroup поместила акции Pfizer под «90-дневный каталитический контроль», ожидая, что в течение следующих трех месяцев фармацевтический гигант раскроет информацию, достаточно важную для пересмотра своих рекомендаций — и тем самым дополнит свои прогнозы. цена акций.
Citigroup полагает, что прибыль Pfizer превысит верхнюю границу опубликованного прогнозного диапазона как минимум на 11%, что соответствует минимуму 2,50 доллара на акцию. Любопытно, что само по себе это открытие не может убедить банк в том, что акции Pfizer следует рекомендовать к покупке.
Подумайте вот о чем: если Pfizer зарабатывает 2,50 доллара на акцию, а текущая цена ее акций ниже 28 долларов, результирующее соотношение цены к прибыли (P/E) составит всего 11,2. Следовательно, кажется оправданным оценивать эту ведущую фармацевтическую компанию на этом уровне, особенно с учетом обещанного роста на 4–5 % в следующем году.
Разрешите мне выразить свой оптимизм. После почти 50-процентного падения стоимости акций Pfizer за последний год кажется, что сейчас подходящий момент для рассмотрения вопроса о приобретении акций Pfizer.