1. Coinbase: стимулирование роста криптовалютной индустрии
Ноябрь для Coinbase (COIN 7,76%) оказался выдающимся: акции компании выросли на 62%. Криптовалютная биржа объяснила свой успех устойчивым ростом доходов от услуг и подписки, что компенсировало снижение комиссий за транзакции. В результате Coinbase добилась впечатляющего роста на 14% по сравнению с предыдущим годом, приблизившись к безубыточности за квартал и создав свободный денежный поток около 1 миллиарда долларов.
Оптимизм инвесторов резко возрос после значительного изменения в законодательстве. Судейская коллегия обратилась в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) с просьбой пересмотреть ранее отклоненную заявку на создание биржевого фонда биткойнов (ETF). В случае одобрения введение биткойн-ETF, вероятно, приведет к увеличению спроса на криптовалюту, подтвердив ее как класс активов в глазах скептически настроенных инвесторов. Примечательно, что рост цен на биткойны в течение месяца тесно коррелировал с восходящей траекторией Coinbase.
Кроме того, Coinbase воспользовалась возможностью запустить торговлю фьючерсами на криптовалюту для клиентов из США, расширив свои потоки доходов и укрепив свои позиции лидера в быстрорастущей индустрии криптовалют. Этот рост акций Coinbase и общая эффективность криптовалют свидетельствуют о большей готовности рисковать на рынках капитала. Хотя новости сыграли ключевую роль в придании импульса криптовалютным рынкам, столь существенный рост был бы невозможен без нынешней инвестиционной среды, толерантной к риску.
2. Cloudflare: развитие индустрии кибербезопасности
В ноябре акции Cloudflare (NET 2,80%) выросли на впечатляющие 36%. Сильный квартальный отчет о прибылях компании, опубликованный 2 ноября, сыграл ключевую роль в таком восходящем импульсе. Cloudflare добилась увеличения квартальной выручки на 32 % по сравнению с предыдущим годом, что превзошло ожидания Уолл-стрит в отношении продаж, счетов и прибыли.
Несмотря на преобладающие макроэкономические препятствия, Cloudflare продемонстрировала улучшение показателей удержания клиентов и обеспечила 35 миллионов долларов свободного денежного потока. Хотя прогноз компании на текущий квартал не оправдал ожиданий, инвесторы сохраняли оптимизм благодаря сильным показателям конкурентов по отрасли, таких как Zscaler и CrowdStrike. Эти компании, занимающиеся кибербезопасностью, постоянно демонстрируют исключительные темпы роста и превосходят прогнозы по прибыли, завоевывая доверие инвесторов.
За последние два года акции роста столкнулись с трудностями из-за высоких процентных ставок и ограниченности бюджетов предприятий. Однако положительные корпоративные результаты и многообещающие экономические показатели способствуют росту оптимизма инвесторов.
3. Shopify: уверенный рост электронной коммерции
Цены акций Shopify (SHOP 1,88%) в ноябре выросли на 54 % после удивительно сильного квартального отчета от 2 ноября. Компания сообщила об увеличении выручки на 25 % по сравнению с предыдущим годом благодаря росту числа транзакций. стоимость, доход от торговых услуг и доход от подписки.
Более того, Shopify впечатляюще сократила квартальные операционные расходы более чем на 20 % по сравнению с предыдущим годом. В результате компания достигла прибыльности и получила 275 миллионов долларов свободного денежного потока, превзойдя ожидания Уолл-стрит.
Несмотря на негативные экономические факторы, влияющие на покупателей, такие как высокие процентные ставки, ослабление рынка труда, инфляция и ограниченный доступ к кредитам, инвесторы продемонстрировали ограниченную обеспокоенность. Это говорит о том, что их экономические перспективы были более мрачными, чем указывали последние данные. Как акции роста, так и сектор розничной торговли в прошлом месяце превзошли индекс S&P 500, во многом благодаря сезону хороших доходов от технологических компаний и компаний электронной коммерции.
Краткосрочные показатели рынка всегда зависят от изменения ожиданий инвесторов, и текущие перспективы становятся все более позитивными для потребителей и экономики в целом.