Анализ потенциальных возможностей роста:
«Для тех, кто готов придерживаться подхода «стакан наполовину полон», рекомендации подразумевают увеличение доходов, и компания является свидетелем значительного роста отставания», — подчеркнул аналитик Evercore ISI Кирк Матерн в примечании для клиента. Он также заявил, что если рост OCI стабилизируется на уровне около 50% в ближайшие кварталы, соотношение риск/прибыль будет сильно склоняться к росту. Несмотря на снижение целевой цены до $130 со $135 в недавней заметке, Матерн продолжает сохранять рейтинг акций Oracle выше рынка.
Аналитик Bernstein Марк Мердлер подчеркивает, что меньшие по размеру центры обработки данных Oracle по сравнению с аналогами-гипермасштабировщиками приводят к дисбалансу между спросом и предложением. Однако он уверен, что Oracle решит эти проблемы, как это было с проблемами поставок серверов в прошлом. Мердлер считает, что, хотя проблемы с цепочкой поставок сохраняются, высокий спрос в конечном итоге приведет к результатам, особенно во второй половине и четвертом квартале. Он повысил целевую цену со 144 долларов до 147 долларов и сохранил рейтинг акций Oracle выше рынка.
Подтверждая позитивный прогноз, Алекс Зукин из Wolfe Research сохраняет рейтинг выше рынка и ожидает ускорения органического роста облачных технологий в следующем квартале. Зукин признает, что, хотя акции упали, приверженность руководства своим целям, наращивание мощностей, стабильные тенденции спроса и отсутствие ограничений на строительство центров обработки данных Oracle из-за доступности графических процессоров усиливают позитивные настроения. Недавно Зукин скорректировал целевую цену со 140 до 130 долларов.
Предполагаемые рыночные ожидания:
Себастьен Наджи из William Blair сомневается, что улучшение бизнес-тенденций действительно удивит Уолл-стрит. Признавая устойчивую динамику спроса в OCI, Наджи полагает, что акции Oracle уже отражают ожидаемое увеличение доходов и попутный ветер в области генеративного ИИ. Таким образом, он сохранил свой рейтинг рыночной эффективности Oracle.