США Федеральная резервная система опубликует результаты ежегодной проверки состояния банков
Федеральная резервная система США должна опубликовать результаты своих ежегодных проверок состояния банков 28 июня. С помощью этого «стресс-теста» ФРС проверяет балансы банков на предмет гипотетического серьезного экономического спада, при этом детали меняются каждый год. Результат определяет, сколько капитала необходимо банкам для их здоровья и сколько может быть возвращено акционерам посредством выкупа акций и дивидендов.
Почему ФРС проводит «стресс-тест» банков?
Формальный процесс тестирования начался в 2011 году, когда крупные банки, такие как Citigroup, Bank of America и Goldman Sachs, изначально испытывали трудности с прохождением тестов. Этим банкам пришлось скорректировать свои планы капиталовложений, чтобы учесть опасения ФРС. В настоящее время банки стали более опытными в тестах, и ФРС сделала этот процесс более прозрачным, отказавшись от модели «пройдено-не пройдено» и внедрив более специфичный для банка режим капитала.
Как сейчас оцениваются банки?
Банки проверяются на предмет того, смогут ли они поддерживать требуемый минимальный коэффициент достаточности капитала на уровне 4,5% во время гипотетического спада. Крупнейшие мировые банки также должны поддерживать дополнительную «надбавку G-SIB» в размере не менее 1%. Результат теста также диктует требуемый «надбавок к стрессовому капиталу» для банков сверх минимума в 4,5%. Чем больше потери, тем больше буфер.
Внедрение
ФРС обычно публикует совокупные отраслевые убытки и убытки отдельных банков, включая подробную информацию о конкретных показателях портфеля, таких как кредитные карты и ипотечные кредиты.
Сложнее испытание?
Стресс-тесты могут устареть, поскольку на их разработку уходят месяцы. Тем не менее, тест 2023 года, как ожидается, будет более сложным, чем предыдущие тесты, из-за более здоровой экономической базы.
Стрессы в сфере коммерческой недвижимости и корпоративного долга
Стресс-тест также включает 40-процентное снижение цен на коммерческую недвижимость, что вызывает большую озабоченность на фоне сохраняющихся вакансий в офисе в эпоху пандемии. Кроме того, банки с крупными торговыми операциями будут подвержены «глобальному рыночному шоку», а некоторые из них будут проверены на предмет банкротства их крупнейшего контрагента.
Какие фирмы тестируются?
В 2023 году 23 банка будут подвергнуты стресс-тестированию по сравнению с 34 в 2022 году, поскольку в 2019 году ФРС решила разрешить банкам с активами от 100 до 250 миллиардов долларов проходить тестирование каждые два года.