Пока инвесторы ждут данных по инфляции, азиатские акции снижаются.
В ожидании выхода статистики по инфляции в США, которая окажет влияние на прогноз процентных ставок по всему миру, инвесторы заметили в понедельник падение на азиатских рынках при росте доллара. В зависимости от результатов данных текущий рост ставок по облигациям может быть ускорен или обращен вспять.
Геополитическая неопределенность усиливает рыночный скептицизм
Новости о том, что ВВС США сбили летающий объект недалеко от канадской границы, что стало четвертым подобным событием в этом месяце, добавили осторожности на рынок. После падения на 2,2% на предыдущей неделе крупнейший индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии снизился на 0,7%. Австралия и Южная Корея, два других важных рынка, испытали падение. С другой стороны, хорошая статистика по банковскому кредитованию привела к крошечному росту китайских голубых фишек на 0,1%.
Розничные продажи и потребительские цены в США помогут спрогнозировать направление рынка
Вышедшая на этой неделе статистика США по потребительским ценам и розничным продажам может оказать существенное влияние на направление рынка. Прогнозы предусматривают рост потребительских цен в целом на 0,4%, основных цен на 0,4% и рост продаж на 1,6%. Брюс Касман, руководитель отдела экономического анализа JPMorgan, прогнозирует, что базовый индекс потребительских цен вырастет на 0,5%, а продажи вырастут на 2,2% в результате роста, отмеченного в последнем отчете о заработной плате за январь.
Будущие ужесточения Федеральной резервной системы находятся в центре внимания
Поскольку в настоящее время ожидается, что ставки достигнут пика на уровне 5,15%, а снижение ставок будет происходить позже и более постепенно, рынки уже повысили вероятность дальнейшего ужесточения Федеральной резервной системы. После роста на 21 базисный пункт на прошлой неделе ставки 10-летних казначейских облигаций находятся на пятинедельном максимуме в 3,75%, а доходность двухлетних облигаций — на уровне 4,51%. Это изменение помогло стабилизировать доллар, особенно по сравнению с евро, который упал на 1,1% на прошлой неделе и продолжил падение в понедельник, достигнув пятинедельного минимума в 1,0656 доллара.
Доллар вырос благодаря назначению управляющего Банка Японии
После новостей о том, что японское правительство рассматривает возможность назначения ученого Кадзуо Уэда следующим управляющим Банка Японии, доллар также укрепился по отношению к иене в пятницу. Ходили слухи, что свободная денежно-кредитная политика Банка Японии скоро закончится в результате этого неожиданного развития событий, но впоследствии Уэда сказал, что нынешний курс подходит. После восстановления с пятничного минимума 129,80 доллар в последний раз вырос на 0,3% до 131,76 иены.
Цены на нефть и золото находятся под давлением.
Укрепление доллара и рост ставок оказали давление на цены на золото, которые остались стабильными на уровне 1860 долларов за унцию по сравнению с максимумом в 1959 долларов в начале февраля. Однако цены на нефть оказались под давлением со стороны продавцов после резкого роста в пятницу после того, как Россия объявила о намерении сократить суточную добычу на 5% в марте. Нефть WTI подешевела на 52 цента до 79,20 доллара, а нефть марки Brent подешевела на 47 центов до 85,92 доллара за баррель.