По словам Пьера Андюрана, одного из лучших торговцев энергией в мире, президент России Владимир Путин «проиграл энергетическую битву», и самый тяжелый европейский газовый и электрический кризис позади.
Поскольку Европа быстро приспосабливается к жизни без российского газа, Андюран, чьи хедж-фонды, ориентированные на энергетику, за три года показали невероятную прибыль во время пандемии коронавируса, заявил, что закрыл все свои позиции на рынках природного газа. Он сказал это, потому что не ожидал, что рост цен до рекордных максимумов прошлого года повторится.
В интервью Financial Times Андюран заявил: «Я думаю, что Путин проиграл энергетическую битву.
Фонд Commodities Discretionary Enhanced, управляемый Andurand, чья компания отвечает за активы в размере 1,4 миллиарда долларов, зафиксировал рост примерно на 650% с начала 2020 года до конца предыдущего года. Бывший трейдер энергоносителей в Goldman Sachs и Vitol прославился тем, что правильно предсказал ряд существенных изменений в цене нефти и других энергетических товаров за предыдущие 20 лет, в частности колебания цен на нефть на ранних стадиях эпидемии коронавируса.
Андуран, чей фонд в 2023 году сократился на 3%, заявил, что Путин совершил ошибку, сократив поставки газа в Европу в прошлом году, потому что, хотя он временно увеличил расходы, он неправильно оценил способность потребителей к адаптации.
Андуран заявил: «Я думаю, что это был серьезный просчет Путина в отношении того, у кого есть рычаги воздействия, точно так же, как он переоценил то, как Украина будет сопротивляться, а Запад объединится».
Потребуется не менее десяти лет, чтобы построить достаточно трубопроводов, чтобы перенаправить эти поставки газа в Азию, а это означает, что Россия навсегда потеряла своего крупнейшего потребителя.
Андуран утверждал, что даже если газовый и электрический кризис закончится, все еще есть шанс на значительные изменения в товаре, которым он наиболее известен. Он заявил, что цены на нефть в последнее время упали слишком низко и вот-вот вырастут по мере того, как восстановление экономики Китая после окончания его политики нулевого распространения Covid набирает скорость.
Андуран предсказал, что нефть достигнет 140 долларов за баррель позже в 2023 году, заявив, что рынок использует слишком краткосрочную перспективу из-за убытков по сравнению с предыдущим годом, а также растущего доминирования мульти-менеджеров и количественных хедж-фондов.
Когда во второй половине прошлого года цены резко упали, Андюран сказал: «Открытость Китая приведет к гораздо большему росту спроса на нефть, чем прогнозировалось». Однако он сообщил, что в середине декабря увеличил ставки на нефть.
«Рынку может потребоваться несколько месяцев, чтобы осознать масштабы роста спроса, который мы наблюдаем», — продолжил он, утверждая, что глобальное потребление под руководством Китая может увеличиться до 4 миллионов баррелей в день в этом году по сравнению с предыдущим годом. среднегодовой темп роста чуть более 1 млн баррелей в сутки.
С поправкой на инфляцию 140 долларов не были «сумасшедшей ценой», сказал Андюран, отметив, что рекордная цена на нефть в 147 долларов за баррель была достигнута 15 лет назад. «Это будет означать довольно большое сокращение запасов, и рынок станет очень тесным».
Вскоре после того, как Россия вторглась в Украину в прошлом году, цена на нефть моментально выросла до 139 долларов за баррель. Однако с тех пор она упала до 83 долларов за баррель, поскольку стало очевидно, что влияние западных санкций на объем поставок нефти в Москву было очень незначительным.
Андуран заявил, что он не рассчитывает на недавнее ужесточение западных санкций против России для повышения цены, поскольку он предсказал, что эти меры вряд ли приведут к удалению с рынка слишком большого количества баррелей и что Москва предпочтет продавать свою нефть со скидкой, чтобы привлечь новых клиентов в Азии.
Поскольку Россия продемонстрировала готовность передавать баррели даже по чрезвычайно низким ценам, Андюран добавил: «Я не хочу делать ставку на значительный срыв поставок из России».
«Мой основной аргумент заключается в том, что не будет значительных перебоев с поставками из России, и меня больше интересуют последствия открытости Китая и Азии в целом».