До того, как в ноябре компания объявила о банкротстве, г-н Бэнкман-Фрид превратил FTX в одну из ведущих криптовалютных бирж во всем мире. В декабре он был задержан в своей резиденции на Багамах, где находилась штаб-квартира FTX, а затем экстрадирован в США для ответа на обвинения. Судья Каплан освободил его под залог с чрезвычайно строгими правилами, отправив его жить с родителями в Северную Калифорнию, недалеко от кампуса Стэнфордского университета.
FTX, одна из крупнейших бирж криптовалют в мире до банкротства. У него была собственная криптовалюта под названием FTT, и пользователи могли обменивать одну цифровую валюту на другую или на фиатные деньги. Корпорация, зарегистрированная на Багамах, развила свою компанию, используя опасные торговые стратегии, запрещенные в США. Раньше он считался «золотым мальчиком» криптовалютного сектора, внес значительный вклад в Демократическую партию и хорошо известен своей приверженностью эффективному альтруизму, благотворительному движению, которое побуждает последователей жертвовать свое богатство рациональными и продуктивными способами. Глава крупнейшей в мире криптовалютной биржи Binance Чанпэн Чжао в прошлом году продал г-ну Бэнкману-Фриду свою долю в FTX в обмен на ряд токенов FTT. Г-н Чжао объявил о своем намерении продать токены и выразил беспокойство по поводу финансового состояния FTX в ноябре. Инвесторы были встревожены действиями, которые привели к падению цены FTT. Цена упала после того, как откровение г-на Чжао напугало инвесторов. Инвесторы поспешили покинуть FTX, что привело к убыткам фирмы в размере 8 миллиардов долларов. Основной конкурент FTX, Binance, сначала предоставил кредит для спасения бизнеса, но затем отозвал его, в результате чего FTX объявила о банкротстве 11 ноября. наличными для поддержки Alameda Research, платформы для торговли криптовалютой, в создании которой участвовал г-н Бэнкман-Фрид. Г-н Бэнкман-Фрид был задержан 12 декабря на Багамах за обман инвесторов и ложь им. SEC ответила на следующий день.
Г-н Бэнкман-Фрид принимал посетителей, находясь в заточении в своем доме, в том числе писателя Майкла Льюиса, который готовит книгу о нем. Он также начал защищаться, излагая свою версию того, что произошло до краха FTX, в сообщениях на Substack.
Свидетель, по данным обвинения, участвовал в контактах в Signal и приложении для обмена сообщениями Slack с небольшим количеством инсайдеров за месяц до провала FTX и «имел прямое представление о деятельности обвиняемого на протяжении всего заговора». Согласно петиции, г-н Бэнкман-Фрид также поддерживал контакты с другими нынешними и бывшими сотрудниками FTX.
Согласно его профилю в LinkedIn, Райн Миллер является генеральным юристом FTX U.S.