Инвесторы должны быть воодушевлены лучшими январскими показателями Nasdaq Composite за более чем 20 лет, которые произошли в прошлом месяце. Индекс высоких технологий продемонстрировал максимальную прибыль в январе с 2001 года, поднявшись на 10,7% в январе.
Это стало некоторым сюрпризом, поскольку многие рыночные наблюдатели прогнозировали, что в 2023 году может произойти еще одна коррекция в результате прогнозов о возможном замедлении экономического роста и, возможно, рецессии, учитывая резкое повышение процентных ставок.
Вот три акции, о которых следует подумать, если на рынке снова произойдет спад или медвежий рынок.
1. У Apple (AAPL 1,92%) 2022 год был неудачным: цена акций упала на 26% по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, он превзошел индекс Nasdaq Composite, который в 2022 году упал примерно на 33%. Частично проблема была просто в общей распродаже технологических компаний, поскольку многие из них стали слишком дорогими после резкого скачка цен. 2020 и 2021 годы.
Учитывая силу 2021 года, квартальные показатели этого года были незначительными. Продажи снизились в результате того, что клиенты столкнулись со все более сложными экономическими условиями, вызванными ростом процентных ставок, инфляцией и ростом стоимости жизни. У iPhone возникли проблемы с цепочкой поставок из-за правил COVID в Китае, где производится большинство компонентов телефона.
Хорошая новость заключается в том, что стоимость Apple значительно упала к концу 2022 года, достигнув отношения цены к прибыли примерно 20, что является самым низким уровнем с начала пандемии. Он снова увеличился примерно до 25, но даже на этом уровне он остается потрясающим значением после сильного января.
Но, несмотря на сложный год, Apple удалось увеличить свою долю рынка iPhone до более чем 50% и увидеть рост в своем секторе услуг, который включает устройства с моделью подписки, такие как Apple TV+. Если рынок снова рухнет, у вас будет шанс купить один из лучших бизнесов в мире с гораздо большей скидкой, чем сейчас.
2. В первые два квартала прошлого года экономика сократилась или отступила; некоторые расценивают это как рецессию. Тот факт, что в 2022 году мы были на медвежьем рынке, определяемом как падение рынка на 20% и более, бесспорен.
Однако, несмотря на финансовый кризис и крах фондового рынка, Dollar General показала отличные результаты, завершив год ростом на 4,4%. С момента IPO в 2009 году Dollar General не понесла убытков по итогам года и стабильно получала прибыль.
У Dollar General есть история превосходства своих аналогов во время слабых рынков благодаря своим ценам с большими скидками и стратегии нацеливания на заброшенные районы, такие как сельские районы или мегаполисы, что делает его практически устойчивым к рецессии.
Акции потеряли почти 7% с начала года, еще раз продемонстрировав, как они обычно движутся против рыночных тенденций. С другой стороны, доллар General был бы сильной ставкой, чтобы взлететь вверх во встречном ветре спада, если экономика соскользнет в рецессию, а рынок упадет.
3. Federated Hermes (FHI 0,43%) может быть незнакомой вам компанией, но вам следует знать о ней, особенно учитывая текущие рыночные условия.
Учитывая, что рынки спада традиционно не являются выгодными для управляющих капиталом, Federated Hermes является компанией по управлению активами, что сразу же может вызвать некоторые опасения.
По состоянию на 31 декабря 2022 года у Federated было 447 миллиардов долларов в активах фондов денежного рынка, что составляло 71% от ее общих активов в 669 миллиардов долларов. Только 12 % его общих активов, или 81 миллиард долларов, состоят из фондов акций, а остальные 13 %, или 87 миллиардов долларов, состоят из активов с фиксированным доходом.
Это потрясающий рынок для фондов денежного рынка, поскольку процентные ставки находятся на самом высоком уровне со времен Великой рецессии, а более высокие ставки означают лучшие выплаты для инвесторов.
В 2022 году активы Federated достигли нового максимума примерно в 669 миллиардов долларов, а выручка компании увеличилась на 11% по сравнению с предыдущим годом.
У Federated Hermes хорошие позиции, чтобы преуспеть, даже если рынок снова обвалится, поскольку ожидается, что процентные ставки будут расти дальше и останутся высокими в обозримом будущем.