O endosso de Elon Musk e o futuro promissor da AMD
Na noite de sexta-feira, o CEO da Tesla Inc., Elon Musk, fez um anúncio surpreendente, revelando que sua empresa planeja comprar chips da Advanced Micro Devices (AMD), além de seus planos de gastos existentes com a Nvidia. Este endosso de Musk apenas aumentou o entusiasmo crescente em torno do acelerador MI300 AI da AMD. O analista da Susquehanna, Chris Rolland, acredita que esse sentimento positivo requer uma reavaliação das previsões em torno da receita do data center da AMD proveniente de unidades de processamento gráfico. Embora a AMD tenha projetado anteriormente que a receita ultrapassaria US$ 2 bilhões até 2024, Rolland sugere que esse número deveria ser revisado para “pelo menos” US$ 3 bilhões ou potencialmente até mais.
Insights e projeções dos analistas
Os insights de Rolland são ecoados por outros analistas. O analista da BofA Securities, Vivek Arya, destaca a importância do próximo relatório trimestral, concentrando-se especificamente nas expectativas do acelerador MI300 AI da AMD. Ele sugere que a administração da empresa pode aumentar suas expectativas para se alinhar com as estimativas de consenso que variam de US$ 3 a US$ 3,5 bilhões para o ano civil de 2024. Arya enfatiza ainda que cada 1% de participação no mercado de aceleradores se traduziria em 16 centavos em lucro por ação até 2025. No entanto, ele permanece cauteloso, reconhecendo a dura concorrência que a AMD enfrenta de empresas estabelecidas como a Nvidia e parceiros de chips clientes.
A importância da narrativa de IA e o potencial de crescimento da AMD
a analista Stacy Rasgon aponta que, apesar da orientação suave e dos números decrescentes nos últimos trimestres, o preço das ações da AMD mais do que duplicou devido à sua associação com a crescente narrativa da IA. Apesar do potencial ceticismo em relação aos fundamentos básicos, Rasgon acredita que a narrativa da IA funciona a favor da AMD por enquanto. Definir expectativas conservadoras de crescimento abre espaço para surpresas positivas. No entanto, ele mantém um preço-alvo de US$ 120 para a AMD, ressaltando que atualmente é a ação de semicondutores de IA mais cara, sendo negociada a cerca de 46 vezes o lucro futuro por ação.
Expectativas dos analistas para os resultados trimestrais da AMD< /h3>
Os analistas, em média, prevêem lucro ajustado por ação de 77 centavos e receita de US$ 6,1 bilhões para o último trimestre da AMD. As previsões refletem um crescimento projetado de 39% na receita do data center, atingindo US$ 2,3 bilhões, juntamente com um crescimento de 71% na receita de clientes, atingindo US$ 1,5 bilhão. No entanto, os analistas são mais conservadores nas suas projeções de receitas do jogo, antecipando um declínio de 25%, para 1,2 mil milhões de dólares. A receita incorporada também deverá sofrer um declínio de 24%, para US$ 1,1 bilhão, de acordo com projeções dos analistas.