Efeitos da liquidação da Evergrande no mercado imobiliário chinês
A liquidação judicial do Grupo Evergrande perturbou significativamente os investidores, que estão preocupados com as suas ramificações para o frágil mercado imobiliário da China. Embora o índice Hang Seng de Hong Kong tenha registado ganhos na segunda-feira, impulsionado pelas ações do setor energético, caiu 1,4% na terça-feira, rumo a uma queda de 7% em janeiro. O índice de propriedades do continente Hang Seng também caiu 3%. Da mesma forma, as ações da China apresentaram tendência de queda de 0,69%, aparentemente estendendo-se para uma queda mensal de 4%.
Vasu Menon, Diretor Geral de Estratégia de Investimento do OCBC Bank em Cingapura, observou: “O desenvolvimento mais recente é um lembrete dos riscos de investir no setor imobiliário chinês e dos desafios que o setor enfrenta no caminho para a recuperação .”
Foco do mercado nos lucros da Megacap e nos anúncios do Banco Central
O mercado de Wall Street registou ganhos, com o S&P 500 a atingir mais um fecho recorde. Além disso, os investidores aguardam ansiosamente uma série de anúncios de lucros de megacap no final desta semana, incluindo Microsoft (NASDAQ:MSFT) e Alphabet (NASDAQ:GOOGL) na terça-feira. O foco da semana, no entanto, permanece na reunião de política monetária do Federal Reserve e nos comentários subsequentes do presidente Jerome Powell.
Os participantes do mercado também ficarão atentos aos dados da inflação europeia, às reuniões de política do Banco da Inglaterra e ao próximo relatório de emprego dos EUA, em busca de indicações sobre a direção futura dos mercados. Gary Dugan, CIO da Dalma Capital, antecipa que o Fed sinalizará que, embora as taxas de juro possam ter atingido o pico, o banco central não tem pressa em baixá-las. Isto contrasta com a surpreendente inclinação pacífica que o Fed demonstrou em dezembro, projetando 75 pontos base de cortes nas taxas de juros em 2024.
Reavaliação do mercado e considerações cambiais
Nos últimos meses, dados económicos robustos, inflação persistente e opiniões divergentes dos banqueiros centrais levaram a uma reavaliação significativa das expectativas do mercado. Atualmente, o mercado reflete uma probabilidade de 47% de um corte nas taxas do Fed em março, uma queda em relação aos 88% do mês anterior, conforme indicado pela ferramenta CME FedWatch. Além disso, os traders esperam agora 134 pontos base de cortes ao longo do ano, em comparação com a estimativa anterior de 160 pontos base de flexibilização.
Em relação às moedas, o índice do dólar, que mede a moeda dos EUA em relação a seis principais moedas homólogas, permaneceu estável em 103,43. Em contraste, o euro afastou-se do mínimo de sete semanas de US$ 1,07955, sendo negociado a US$ 1,0833. Os participantes do mercado ajustaram as suas expectativas sobre quando o Banco Central Europeu iniciará os cortes nas taxas de juro, influenciando o movimento do euro.