Antecipação de riscos de eventos importantes e relatórios de ganhos
O analista técnico Mark Arbeter, presidente da Arbeter Investments, escreveu numa nota a um cliente que esta poderá ser a semana mais significativa em termos de “risco de evento” em muitos anos. Ele sugeriu que também poderíamos considerar isso como uma “recompensa de evento”. Esta semana apresenta uma agenda lotada de divulgação de lucros, incluindo Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon e Meta Platforms. Os investidores também estão se preparando para a decisão do Federal Reserve sobre as taxas de juros, os dados do mercado de trabalho e o reembolso trimestral do Tesouro.
Potencial adiamento para os mercados
O Departamento do Tesouro forneceu um alívio potencial para os mercados na tarde de segunda-feira, afirmando que espera emprestar US$ 760 bilhões no primeiro trimestre, US$ 55 bilhões abaixo das estimativas anteriores. Este anúncio fez com que o rendimento do Tesouro de 10 anos de referência caísse 8 pontos base durante as negociações da tarde, atingindo 4,07%. No início de outubro, o rendimento atingiu o máximo em 16 anos, principalmente devido a preocupações com a oferta pesada do Tesouro e à possibilidade de taxas mais altas prolongadas definidas pelo Fed.
Richard de Chazal, analista macro da William Blair, explica que dada a abordagem dependente de dados da Fed e a sua necessidade de recuperar a credibilidade no combate à inflação, é provável que continuem a afastar-se de um corte nas taxas de Março. No entanto, podem também sublinhar a sua vontade de tomar medidas se necessário, reiterando a sua opcionalidade. Além disso, de Chazal ressalta que devemos esperar mais informações sobre o momento do programa de redução gradual do aperto quantitativo.
Diversas Condições e Preocupações
Os futuros do petróleo fecharam em baixa, abaixo dos 77 dólares por barril, enquanto o ouro registou um aumento e o rendimento do Tesouro a 10 anos caiu. De acordo com Mark Arbeter, com o S&P 500, S&P 100 OEX e Nasdaq-100 acompanhando os QQQs atualmente em máximos históricos, não há resistência no gráfico ou oferta indireta acima dos preços atuais. Isso significa que os investidores nesses índices estão atualmente lucrando. Arbeter descreve esses índices de mega capitalização como plataformas a partir das quais podemos continuar avançando. No entanto, ele também expressa preocupações sobre condições técnicas de sobrecompra, impulso divergente, amplitude de sobrecompra e indicadores de sentimento esticados.